| 期间 | 探索期 | 建立期 | 稳定期 | 维持期 | 高原期 | 退休期 |
| 对应年龄 | 15〜24岁 | 25〜34岁 | 35〜44岁 | 45〜54岁 | 55〜60岁 | 60岁以后 |
| 家庭形态 | 以父母家庭 为生活重心 | 择偶结婚、有学前子女 | 子女上小 学、中学 | 子女进入高等教育阶段 | 子女独立 | 以夫妻两人 为主 |
| 理财活动 | 求学深造、 提高收入 |
银行贷款、 购房 |
偿还房贷、 筹教育金 |
收入增加、 筹退休金 | 负担减轻、准备退休 | 享受生活规划、遗产 |
| 投资工具 | 活期、定期存款、基金定投 | 活期存款、股票、基金定投 | 自用房产投资、股票、 基金 | 多元投资组合 | 降低投资组合风险 | 固定收益投资为主 |
| 保险计划 |
意外险、 寿险 |
寿险、储蓄险 | 养老险、定期寿险 | 养老险、投资型保险 | 长期看护险、退休年金 | 领退休年金至终老 |
一、货币时间价值概念及影响因素
1．概念
货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，也被称为资金时间价值。
2．影响因素
（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。
（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。
（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。
二、时间价值与利率的基本参数
1．现值（PV），即货币现在的价值，一般是指期初价值。
2．终值（FV），即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值。
3．时间（t），是货币价值的参照系数。
4．利率（或通货膨胀率）（r），是影响金钱时间价值程度的波动要素。
三、现值和终值的计算
现值和终值的计算公式如表2-4所示：
表2-4 现值和终值的计算公式
| 现值 | 终值 | |
| 单期 | PV=FV/(1+r) | FV=PV*(1+r) |
| 多期 | PV=FV/(1+r)t | FV=PV*(1+r)t |
1．复利期间数量
复利期间数量是指一年内计算复利的次数。
2．有效年利率
不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率（EAR）。
名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算即为：EAR=（1+r/m）m-1
其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。
3．连续复利
当复利期间变得无限小的时候，称为连续复利，此时：FV=PV*ert
其中，PV为现值，r为年利率，t为按年计算的投资期间，e为自然对数的底数，约等于2.7182。
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