2019年<证券证券投资顾问业务>历年真题汇总

 证券投资顾问胜任能力考试
证券投资顾问业务
 
历年真题
单项选择题
一、单项选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)
1．对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和相关规定，制定相关执业规范和行为准则的是（　　）。
[2016年5月真题]
A．中国证券业协会
B．中国证监会
C．证监会派出机构
D．银监会
答案：A
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条，中国证券业协会对证券公司、证券 投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和《证 券投资顾问业务暂行规定》，制定相关执业规范和行为准则。
2．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（　　）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。[2016年4月真题]
A．公平
B．诚实信用
C．公正
D．谨慎
答案：B
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第四条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
3．证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（　　）年。
[2016年4月真题]
A．2
B．3
C．5
D．10
答案：C
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。
4．按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前（　　）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。
A．5
B．3
C．7
D．2
答案：A
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
5．资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是（　　）。[2016年5月真题]
A．资本市场没有摩擦
B．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
C．资产市场不可分割
D．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
答案：C
解析：资本资产定价模型的假设条件包括：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。③资本市场没有摩擦。该假设是指：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。
6．通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期中的（　　）阶段。[2016年4月真题]
A．家庭成熟期
B．家庭成长期
C．家庭衰老期
D．家庭形成期
答案：A
解析：家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中，家庭成熟期资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，保障退休金的安全。
7．下列关于β系数说法正确的是（　　）。
[2016年4月真题]
A．β系数的值越大，其承担的系统风险越小
B．β系数是衡量证券系统风险水平的指数
C．β系数的值在0～1之间
D．β系数是证券总风险大小的度量
答案：B
8．对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（　　）。[2016年4月真题]
A．弱式有效市场假设
B．半强式有效市场假设
C．强式有效市场假设
D．超强式有效市场假设
答案：C
解析：强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。
9．如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（　　）。
A．有效组合规则
B．共同偏好规则
C．风险厌恶规则
D．有效投资组合规则
答案：B
解析：大量的事实表明，投资者喜好收益丽厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组
合；在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。
10．根据F·莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，不适合处于家庭成长期的投资人的理财策略是（　　）。
A．保持资产的流动性，投资部分期货型基金
B．适当投资债券型基金
C．拒绝合理使用银行信贷工具
D．适当投资股票等高成长性产品
答案：C
解析：根据F莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。
11．按照生命周期理论，下列表述正确的是（　　）。
A．家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险
B．家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定
C．家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险
D．家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低