2019年11.30证券专业资格《证券投资顾问业务》真题及答案

1、考察公司短期偿债能力的关键是考察公司的()。

A.变现能力

B.资产周转能力

C.信用

D.资产盈利能力

2、遗产规划工具中不包括()

A.外部信托

B.遗嘱

C.地产委托书

D.人寿保险

3、在持有期为2天、置信水平为98%的情况下，若所计算的风险价值为2万元，则表明该银行的资产组合 ( )。

A. 在2天中的收益有98%的可能性不会超过2万元

B. 在2天中的收益有98%的可能性会超过2万元

C. 在2天中的损失有98%的可能性不会超过2万元

D. 在2天中的损失有98%的可能性会超过2万元

正确答案：C

4、关于投资顾问服务协议形式，下列说法中正确的是( )

A.客户与营业部口头签订服务协议

B.客户与经纪人签订服务协议

C.客户与投资顾问签订服务协议

D.客户在网上交易平台申请开通服务

5、刘某年收入是8万元，本年度的储蓄目标为3万元，则年度支出预算为()万元。

A.3万元

B.2万元

C.1万元

D.6万元

6、从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住，那么他的家庭所处的阶段是()。

A.成熟期

B.衰老期

C.成长期

D.形成期

7、通常价值投资者更注重()。

A.组织分析法

B.基本分析法

C.技术分析法

D.量化分析法

8、最常见的资产负债的期限错配情况( )。

A.部分资产与全部负债在到期时间上不一致

B.全部资产与部分负债在持有时间上不一致

C.将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长

D.将大量长期借款用于短期贷款，即借长贷短

9、下列关于客户风险偏好的类型及其风险评估的说法，正确的是( )。

A.成长型的客户一般敢于投资股票、期权等高风险、高收益的产品与投资工具，对投资的损失也有很强的承受能力

B.进取型的客户往往选择开放式股票基金、大型蓝筹股票等进行长期持有，既可以有较高收益、风险也较低的产品

C.平衡型的客户往往以临近退休的中老年人士为主，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品

D.稳健型的客户对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品

10、从长期来看，证券价格由( )决定

供求关系

通货膨胀

政策因素

内在价值

11、某基金的股票组合的β为1.2，如基金经理预测大盘将会下跌，他准备将组合的βF降至0.8，假设现货市值为1亿元，沪深300期货指数为3000点，则他可以在期货市场卖空的合约份数为( )

A.35份

B.-35份

C.36份

D.-36份

12、( )以资本市场线为基础，其数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。

A.道琼斯指数

B.夏普指数

C.特雷诺指数

D.詹森指数

13、关于现金预算与实际的差异分析说法正确的是( )。

A.总额差异的重要性小于细目差异

B.要定出追踪的差异金额和比率门槛

C.刚开始做预算若差异很大，应每周选择一个重点项目改善

D.若实在无法降低支出，需设法増加收入

14、( )是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。

A.时间价值

B.内在价值

C.履约价值

D.外在价值

15、某人按10%的年利率将1000元存入银行账户，若每年计算2次复利(即每年付息2次)，则两年后其账户的余额为()。

A.1464.10元

B.1200元

C.1215.51元

D.1214.32元

16、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日还有3年，试计算其到期收益率()。

A.15%

B.14%

C.12%

D.8%

17、证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明()。

A.证券研究报告的发布人、发布日期

B.证券投资顾问本人关于证券研究报告的观点

C.与该证券研究报告冲突的其他证券研究报告的观点

D.除作为依据之外的第三方证券研究报告的观点

18、从个人生命周期的角度看，()的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富、未雨绸缪，进而这一时期要做好投资规划与家庭现金流规划，以防范疾病、意外、失业等风险。

A.高原期

B.退休期

C.维持期

D.稳定期

19、下列关于证券投资理念的说法，错误的是(　　)。

A. 以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险

B. 在我国目前证券市场中，价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念和价值培养型投资理念三者并存

C. 在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险

D. 相对于价值发现型投资理念，价值挖掘型投资理念给广大投资者带来的投资风险小

20、李某有3万元现金，2万元活期存款，15万元定期存款，6万元基金，3万元字画，8万元汽车，20万元的房产。李先生每月的生活费为1万元，还需要偿还房贷0.5万元，以及汽车分期贷款0.5万元，基金定投0.5万元，那么他的失业保障月数为()个月。

A.14.5

B.10.4

C.22.8

D.18.5

21、当()时，投资者将选择β值的证券组合

A.市场组合的是实际预期收益率小于无风险利率

B.预期市场行情上升

C.预期市场行情下跌

D.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

22、根据风险矩阵，对于高态度、低能力的投资者，最适合的投资组合是

A.货币10%——债券50%——股票40%

B.货币40%——债券30%——股票30%

C.货币70%——债券30%——股票0%

D.货币0%——债券50%——股票50%

23、下列各项中，不属于被动型投资策略特点的是()。

A.获得超越基准指数的收益

B.可以避免过多的交易成本

C.被动接受市场变化而不进行积极主动性调整

D.可以避免误判市场走势造成相对损失

24、证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内,客户可以()通知方式提出解除协议。

A.口头或书面通知

B.书面通知

C.口头和书面通知

D.口头

25、已知无风险回报率为6%，市场要求的回报率为12%，某公司……

A.13.25%

B.7.25%

C.26.25%

D.3.75%

26、以自上而下的方式分析公司投资机会，具体分析步骤应当是

A.公司分析→公司业绩预测→公司估值

B.宏观分析→行业分析→公司分析

C.宏观分析→公司分析→公司业绩预测→公司估值

D.行业分析→公司估值→公司业绩预测

27、下列各项中，不属于心理账户效应的是

A.成本与损失的不等价

B.晕轮效应

C.沉没成本效应

D.赌场资金效应

28、根据美林投资时钟模型，当通货膨胀时，对()行业的投资回报较好，对()行业的投资回报较差。

A.医药和主要消费。信息高科技和基础原料

B.金融。工业

C.电信。公共事业

D.可超消费。金融

29、证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上向客户提供()

A.收益最高的投资组合服务

B.适当的投资建议服务

C.风险最小的投资品种服务

D.有保底的投资组合服务

30、在主动债券组合管理中，水平分析法的核心是通过对未来()的变化就期末的价格进行估计,并据此判断现行价格是否被误定。

A.期限

B.久期

C.利率

D.凸性

【答案】C

【解析】主动债券组合管理的水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的的价格进行估计,并据此判断现行价格是否被误定。

31、目前，个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为()

A.3%-30%

B.3%-35%

C.10%-40%

D.10%-35%

【网校答案】B

【解析】个体工商户生产经营所得个人所得税税率适用百分之五至百分之三十五的超额累进税率,即根据收入金额的不同按3%至35%来计算个人所得税。

32、在弱有效市场中，()。

A.长期存在套利机会，技术分析能获得超额收益

B.长期存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

C.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

D.不存在套利机会，技术分析能获得超额收益

33、一笔交易使得资产负债表中总资产和总负债项都减少了15000元,这可能是由()所产生的。

A.价值15000元的资产被大火销毁

B.偿还银行贷款15000元

C.使用15000元现金购买二手铲车

D.收到15000元的应收账款

34、属于客户证券投资对象的是()

A.纸黄金

B.商业地产

C.互联网借贷

D.开放式基金

35、在证券组合管理过程中，投资目标的确定是在()。

A.进行证券分析

B.确定证券投资政策

C.投资组合业绩评估

D.构建投资组合

36、我国对于营业账簿征收()

A.营业税

B.消费税

C.印花税

D.所得税

37、《证券公司投资者适当性制度指引》中所指的复杂或高风险金融产品指

A、产品组合中包含期权、期货、衍生品等金融产品

B、产品的条款和特征不易被客户理解，具有复杂的结构，不易估值，流动性较低，透明度低，损失可能超过购买支出等金融产品

C、产品具有复杂的结构特征，不易被客户理解，且发生损失的概率远高于获得投资收益的概率

D、 产品投资于具有高风险的标的物中，发生投资损失的概率较高，且损失的程度特别巨大

38、下列关于债务管理的说法，错误的是()。

A.短期债务和长期债务的比例应为0.4

B.当债务问题出现危机时，可以通过债务重组来实现财务状况的改善

C.总负债一般不超过净资产

D.还贷款的期限不要超过退休的年龄

【网校答案】A

39、一般而言，风险厌恶型客户的投资需求多倾向于()

A.股票

B.固定收益类产品

C.混合型基金

D.股票型基金

40、人和预定未来的模式会与过去相似并寻求熟悉的模式来判断,并且不考虑这种模式产生的原因或重复的概率,这种推理过程称为()

A.代表性启发偏差

B.拟定依赖偏差

C.可得性启发偏差

D.证实偏差