2018保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》考前押题（400道）(22)

考点：经理的职权
90、以下关于优先股发行说法正确的有（　　）。
Ⅰ.可以申请一次核准、分次发行
Ⅱ.公司应在三个月内实施首次发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕
Ⅲ.首次发行数量应当不少于总发行数量的50%
Ⅳ.剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ           
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ           
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
解析：根据《优先股试点管理办法》第四十条规定，上市公司发行优先股，可以申请一次核准，分次发行，不同次发行的优先股除票面股息率外，其他条款应当相同。自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内实施首次发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。超过核准文件时限的，须申请中国证监会重新核准。首次发行数量应当不少于总发行数量的百分之五十，剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后五个工作日内报中国证监会备案。
考点：优先股的相关规定
91、以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的是（　　）。
Ⅰ.可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物
Ⅱ.可交换公司债券交换的是上市公司已发行的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票
Ⅲ.可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款
Ⅳ.可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：C
解析：Ⅲ项，发行可转换公司债券时，约定转股价向下修正是选择性条款；发行可交换公司债券时，约定交换价格修正和调整是强制性条款。
考点：可转换公司债券的发行条件和基本要求
92、根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，内部信用增级方式包括（　　）。
Ⅰ.第三方担保
Ⅱ.优先次级分级
Ⅲ.超额抵押
Ⅳ.回购条款
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：内部信用增级是资产证券化特有的信用增级方式，最大优点是成本较低，一般有以下几种形式：
(1)直接追索权。
(2)优先/次级结构。
(3)现金储备账户。
(4)超额抵押。
(5)回购条款。
(6)担保投资基金。
考点：《证券公司资产证券化业务管理规定》的相关规定
93、下列哪些情况属于公开发行证券（　　）。
Ⅰ.向特定对象发行超过200人
Ⅱ.向不特定对象发行证券的
Ⅲ.通过报刊等广告发行
Ⅳ.公司某股东将其股份转让给他人，转让后导致股东人数为200人
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：根据《证券法》第十条，发行人有下列情形之一的，为公开发行：
①向不特定对象发行证券的；（选项Ⅱ正确）
②向特定对象发行证券累计超过200人的；（选项Ⅰ正确）
③变向公开，如广告、公开劝诱等方式；（选项Ⅲ正确）
④法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。
　　《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》（国办发〔2006]99号）第三条规定：①严禁擅自公开发行股票。向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票后，股东累计超过200人的，为公开发行，应依法报经证监会核准。未经核准擅自发行的，属于非法发行股票。②严禁变相公开发行股票。向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，为非公开发行。非公开发行股票及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行。严禁任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。向特定对象转让股票，未依法报经证监会核准的，转让后，公司股东累计不得超过200人。
　　选项Ⅳ应为向特定对象转让股票，未依法报经证监会核准的，转让后，公司股东累计不得超过200人。选项Ⅳ错误。