2010年保代考试真题及参考答案（基础）(16)

⑦基金托管业务，是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。
⑧咨询顾问类业务，是商业银行依靠自身在信息和人才等方面的优势，收集和整理有关信息，结合银行和客户资金运动的特点，形成系统的方案提供给客户，以满足其经营管理需要的服务活动，主要包括财务顾问和现金管理业务等。
⑨其他类中间业务，包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。
 
关于落实《商业银行中间业务暂行规定》有关问题的通知
商业银行中间业务参考分类及定义
　　商业银行中间业务可分为以下九大类：
　　一、 支付结算类中间业务
　　支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。
　　（一）结算工具。结算业务借助的主要结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票。
　　1.银行汇票是出票银行签发的、由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。
　　2.商业汇票是出票人签发的、委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。商业汇票分银行承兑汇票和商业承兑汇票。
　　3.银行本票是银行签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
　　4.支票是出票人签发的、委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
　　（二）结算方式，主要包括同城结算方式和异地结算方式。
　　1.汇款业务，是由付款人委托银行将款项汇给外地某收款人的一种结算业务。汇款结算分为电汇、信汇和票汇三种形式。
　　2.托收业务，是指债权人或售货人为向外地债务人或购货人收取款项而向其开出汇票，并委托银行代为收取的一种结算方式。
　　3.信用证业务，是由银行根据申请人的要求和指示，向收益人开立的载有一定金额，在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。
　　（三）其他支付结算业务，包括利用现代支付系统实现的资金划拨、清算，利用银行内外部网络实现的转账等业务。
　　二、 银行卡业务
　　银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡业务的分类方式一般包括以下几类：
　　（一）依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储值卡。
　　（二）依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡业务。
　　（三）按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。
　　（四）按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（IC卡）。
　　（五）按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。
　　（六）按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。
　　（七）其他分类方式，包括商业银行与盈利性机构/非盈利性机构合作发行联名卡/认同卡。
　　三、代理类中间业务
　　代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行卡收单业务等。
　　（一）代理政策性银行业务，指商业银行接受政策性银行委托，代为办理政策性银行因服务功能和网点设置等方面的限制而无法办理的业务，包括代理贷款项目管理等。
　　（二）代理中国人民银行业务，指根据政策、法规应由中央银行承担，但由于机构设置、专业优势等方面的原因，由中央银行指定或委托商业银行承担的业务，主要包括财政性存款代理业务、国库代理业务、发行库代理业务、金银代理业务。
　　（三）代理商业银行业务，指商业银行之间相互代理的业务，例如为委托行办理支票托收等业务。
　　（四）代收代付业务，是商业银行利用自身的结算便利，接受客户的委托代为办理指定款项的收付事宜的业务，例如代理各项公用事业收费、代理行政事业性收费和财政性收费、代发工资、代扣住房按揭消费贷款还款等。
　　（五）代理证券业务是指银行接受委托办理的代理发行、兑付、买卖各类有价证券的业务，还包括接受委托代办债券还本付息、代发股票红利、代理证券资金清算等业务。此处有价证券主要包括国债、公司债券、金融债券、股票等。
　　（六）代理保险业务是指商业银行接受保险公司委托代其办理保险业务的业务。商业银行代理保险业务，可以受托代个人或法人投保各险种的保险事宜，也可以作为保险公司的代表，与保险公司签订代理协议，代保险公司承接有关的保险业务。代理保险业务一般包括代售保单业务和代付保险金业务。
　　（七）其他代理业务，包括代理财政委托业务、代理其他银行银行卡收单业务等。
　　四、担保类中间业务
　　担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。
　　（一）银行承兑汇票，是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。
　　（二）备用信用证，是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向收益人及时支付本利。
　　（三）各类保函业务，包括投标保函、承包保函、还款担保履、借款保函等。
　　（四）其他担保业务。
　　五、承诺类中间业务
　　承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。
　　（一）可撤销承诺附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如没有履行条款，则银行可撤销该项承诺。可撤销承诺包括透支额度等。
　　（二）不可撤销承诺是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺，具有法律约束力，包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等。
　　六、交易类中间业务
　　交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。
　　（一）远期合约，是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。
　　（二）金融期货，是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约。
　　（三）互换，是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。
　　（四）期权，是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。按交易标的分，期权可分为股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货期权、债券期权等。
　　七、基金托管业务
　　基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。
　　八、咨询顾问类业务
　　咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务活动。
　　（一）企业信息咨询业务，包括项目评估、企业信用等级评估、验证企业注册资金、资信证明、企业管理咨询等。
　　（二）资产管理顾问业务，指为机构投资者或个人投资者提供全面的资产管理服务，包括投资组合建议、投资分析、税务服务、信息提供、风险控制等。
　　（三）财务顾问业务，包括大型建设项目财务顾问业务和企业并购顾问业务。大型建设项目财务顾问业务指商业银行为大型建设项目的融资结构、融资安排提出专业性方案。企业并购顾问业务指商业银行为企业的兼并和收购双方提供的财务顾问业务，银行不仅参与企业兼并与收购的过程，而且作为企业的持续发展顾问，参与公司结构调整、资本充实和重新核定、破产和困境公司的重组等策划和操作过程。
　　（四）现金管理业务，指商业银行协助企业，科学合理地管理现金账户头寸及活期存款余额，以达到提高资金流动性和使用效益的目的。
　　九、其他类中间业务
　　包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。
 
【金融】
判断：看涨期权的购买者收益无限损失有限，看跌期权的购买者收益有限，损失无限。
错误。
看涨期权的购买者，若基础股票上涨带来收益，上涨无限即收益无限；而下跌本身有限，而且看涨期权的购买者以购买对价为限承担损失。
看跌期权的购买者，若基础股票上涨，而无收益，损失以其购买对价为限；而下跌获益，但下跌本身有限（至0），因此收益也有限。
因此，正确的表述是：看涨期权的购买者收益无限损失有限，看跌期权的购买者收益有限，损失也有限。
但证券基础的教材表述为：
从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。
是否正确？未解疑问
个人认为，上述表述的前提是“从理论上说”，即是否如此还得看基础金融工具。如果是看涨期权，则成立；如果是看跌期权，标的资产下跌以下跌至0为限，所以下跌导致购买者获益、出售者损失都是有限的。
 
【金融】
4、货币理论，剑桥方程式、费雪方程式、弗利德曼、凯恩斯（把剑桥方程式、费雪方程式说反了）
A、  费雪方程式强调微观经济主体行为对货币需求量的影响，即公众持有货币的主观愿望，是从微观的角度解释货币需求量。【费宏剑微】
B、  剑桥方程侧重于宏观分析，即货币总量和总产出及总的价格水平的关系，因而没有注意微观经济主体行为对货币需求量的影响，成为其理论的一大缺陷。
C、  凯恩斯的货币需求理论也称为流动性偏好理论，该理论认为货币具有完全的流动性，而人们总是偏好将一定量的货币保持在手中，因此，人们之所以要选择持有货币就在于心理上的这种“流动性偏好”
D、 弗里德曼的货币数量论认为，货币需求是利率和资产收益率的函数；利率直接影响金融资产收益，间接影响实物资产，而收益率的变动，则直接影响金融资产和实物资产，从而影响人们的手持货币数量。
E、   
 
一、马克思的货币需求理论
商品流通决定货币流通，流通中的货币需求量取决于流通中待售商品的价格总额。用公式表示：
M=P*Q/V
其中，M代表流通中的货币量，P为商品价格，Q为商品的数量，V表示货币流通速度。公式表明，流通中的货币量与商品价格、商品数量成正相关，而与流通速度反相关。由于金本位制条件下，商品价格相对稳定，而货币流通速度在一定的经济发展阶段也是相对稳定的，因此，商品总量决定着流通中货币需要量。
二、费雪方程式：M V =P T
公式中，M表示一定时期内流通货币的平均数量，是一个外生变量；V表示货币流通速度，由制度因素决定，在短期内是稳定的；P表示各种商品的加权平均价格，T为各类商品的交易量，由生产决定，在一段时间内相对稳定，因此，货币数量的变化会影响商品的价格。
费雪方程式侧重于宏观分析，即货币总量和总产出及总的价格水平的关系，因而没有注意微观经济主体行为对货币需求量的影响，成为其理论的一大缺陷。
三、剑桥方程式：Md = k PQ
其中，Q相当于费雪方程式中的T，K表示以货币形式保有的财富占名义总收入的比例。其它与费雪方程式含义相同。
剑桥方程是与费雪方程式的差别在于：强调微观经济主体行为对货币需求量的影响，即公众持有货币的主观愿望，是从微观的角度解释货币需求量。
两个方程式的区别
* 一是对货币需求分析的侧重点不同。
费雪方程式强调的是货币作为交易手段的职能；而剑桥方程式则把分析重点放在货币作为一种资产上。
* 二是对货币需求分析的角度不同。
费雪方程式把货币需求与货币支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和程度；而剑桥方程式则是从货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例。
* 三是两个方程式所强调的货币需求的决定因素有所不同。
四、凯恩斯货币需求理论
公众持有货币的动机有三：交易的动机，预防的动机和投机的动机。前两者受收入水平的影响，与收入水平正相关，后者则受利率水平的影响，与利率负相关。因此，货币需求量可以用公式表示为：
M = M1 + M2 = L1（Y）+L2（r）
凯恩斯的货币需求理论也称为流动性偏好理论。凯恩斯认为，货币具有完全的流动性，而人们总是偏好将一定量的货币保持在手中，因此，人们之所以要选择持有货币就在于心理上的这种“流动性偏好”
* 流动性陷阱(liquidity trap)----货币需求发生不规则变动的一种状态.。
当利率降到一定的低点后,人们的货币需求可能变得无限大,此时如果中央银行增加货币供应,将全部被货币需求所吸收,从而对市场利率不起作用。
五、弗里德曼的货币数量论
 
 
货币需求由货币总收入、财产收入（即非人力收入）在总收入中的比例、各种金融资产的预期收益率以及人们主观偏好、客观技术和制度等因素共同决定。因此，在弗里德曼看来，货币需求是利率和资产收益率的函数；利率直接影响金融资产收益，间接影响实物资产，而收益率的变动，则直接影响金融资产和实物资产，从而影响人们的手持货币数量。
概念识别
Ø 恒久收入(permanent income)
l  一个人所拥有的各种财富在长期内获得的收入流量。
l  恒久收入等于过去收入加上现在和未来已知的收入之和,若以年度为权数加权平均,则相当于年度平均值。
Ø 人力财富(human wealth)
l  个人获得收入的能力,包括一切先天和后天的才能与技术。
l  人力财富转化为现实收入的条件是就业。
l  人力财富带来的收入是不稳定的。
Ø 非人力财富(nonhuman wealth)
l  总财富中扣除人力财富的部分,主要指物质性财富.
l  非人力财富同样具有获得收入的能力.
l  非人力财富带来的收入具有相对稳定性.
 
【金融】
5、判断：所有者权益3000万元，公开储备100万元，附属资本1000万元，风险加权资产37000万元。要求资本充足率为11%，则核心资本3000万，需要补充资本。公开储备是否属于核心资本还是附属资本。
正确。核心资本充足率=核心资本/风险加权资产=（3000+100）/37000=。。小于11%，需要补充核心资本。
公开储备是核心资本，而未公开储备则是附属资本。
 
在《巴塞尔新资本协议》中，监管资本被区分为核心资本和附属资本。
核心资本又称一级资本，包括商业银行的权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备；
附属资本又称二级资本，包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等。
金融债券是否可以计入附属资本？
次级债、混合债可以计入附属资本。。
混合资本是否可以计入核心资本？
 
【金融】
58、选择：央行资产负债表中的负债包括：
A、 流通中的现金
B、 政府财政存款
C、 商业银行存款
D、 黄金储备
E、  国债
F、  外汇储备
ABC。
央行的负债项目包括：流通中的现金、各项存款（政府和公共机构存款、商业银行存款）、其他负债
资产项目：贴现及放款、各种证券（如国债）、黄金储备、外汇储备、其他资产
 
中央银行的负债项目包括：
1.流通中货币
　　作为发行的银行，发行货币是中央银行的基本职能，也是中央银行的主要资金来源，中央银行发行的货币通过再贴现、再贷款、购买有价证券和收购黄金外汇投入市场，成为流通中货币，成为中央银行对公众的负债。
2.各项存款
　　包括政府和公共机构存款；商业银行等金融机构存款。作为国家的银行，政府通常会赋予中央银行代理国库的职责，政府和公共机构存款由中央银行办理。作为银行的银行，中央银行的金融机构存款包括了商业银行缴存准备金和用于票据清算的活期存款。
3.其他负债
　　包括对国际金融机构的负债或中央银行发行债券。
中央银行的资产项目包括：
1.贴现及放款
　　中央银行作为最后贷款者对商业银行提供资金融通，主要的方式包括再贴现和再贷款。还有财政部门的借款和在国外金融机构的资产。
2.各种证券
　　主要指中央银行的证券买卖。中央银行持有的证券一般都是信用等级比较高的政府证券。中央银行持有证券和从事公开市场业务的目的不是为了盈利，而是通过证券买卖对货币供应量进行调节。
3.黄金和外汇储备
　　黄金和外汇储备是稳定币值的重要手段，也是国际间支付的重要储备。中央银行承担为国家管理黄金和外汇储备的责任，也是中央银行的重要资金运用。
4.其他资产
　　主要包括待收款项和固定资产
资产和负债的基本关系
　　在中央银行的资产负债表中，由于有自由资本也是其资金运用的来源之一，因此将其列入负债方。但实际上，自由资本不是真正的负债，其作用也不同于一般负债，因此如果把自由资本从负债中分列出来，资产和负债的基本关系可以用一下3个公式表示:
　　资产=负债+资本项目
　　负债=资产-资本项目
　　自由资本=资产-负债
　　中央银行可以通过调整自身的资产负债结构来进行宏观金融调控。
资产负债各主要项目之间的对应关系
　　1、对金融机构债权和对金融机构负债的关系。
　　2、对政府债权和政府存款的关系。
　　3、国外资产和其他存款及自由资本的关系。
资产负债表的项目结构与资产负债业务的关系
　　目前，各国中央银行资产负债表的格式和主要项目虽然基本一致，但个项目的比重结构却不相同，反映了各中央银行资产负债业务重点和特点的差异。不同国家和地区由于面临的经济、金融环境与条件不一，在具体的资产负债业务上存在着一些差别。就是同一个国家，在不同的时期和背景下，资产负债表所反映的中央银行业务活动也是有变化的。
 
【金融】
判断：国际收支平衡表有自动平衡作用（后面一句不记得了）。
？
判断：国际收支表能实现自我平衡的作用
错误，总有差额，要人为调整。净差错与遗漏：为使国际收支平衡表的借方总额与贷方总额相等，编表人员人为地在平衡表中设立该项目，来抵消净的借方余额或净的贷方余额。
是否正确？未解疑问。
 
国际收支平衡表
国际收支平衡表是反映一定时期一国同外国的全部经济往来的收支流量表。国际收支平衡表是对一个国家与其他国家进行经济技术交流过程中所发生的贸易、非贸易、资本往来以及储备资产的实际动态所作的系统记录，是国际收支核算的重要工具。通过国际收支平衡表，可综合反映一国的国际收支平衡状况、收支结构及储备资产的增减变动情况，为制定对外经济政策，分析影响国际收支平衡的基本经济因素，采取相应的调控措施提供依据，并为其他核算表中有关国外部分提供基础性资料。
英文名称
　　balance of international payments
记账方法
　　（1）凡引起本国外汇收入的项目，记入贷方，记为“+”（可省略）
　　（2）凡引起本国外汇支出的项目，记入借方，记为“-”
　　①贸易往来，即各种物质商品的输出入。出口列为贷方金额，进口列为借方金额。
　　②非贸易往来，主要包括劳务收支、投资所得等。收入列为贷方金额，支出列为借方金额。
　　③无偿转让。从外国转入本国列为贷方金额，从本国转向外国列为借方金额。
　　④资本往来，分为长期和短期。从外国流入本国的资本列为贷方金额，从本国流向外国的资本列为借方金额。
　　⑤储备。包括本国作为国际货币基金组织的成员国分配得到的特别提款 权以及作为国际储备的黄金和外汇等。储备本身是存量，其增减额是流量。本年度储备增加额列为借方金额，其减少额列为贷方金额，二者相抵得出储备净增额或净减额。
　　国际收支平衡总表虽然平衡，但各类项目却经常是不平衡的。商品输出大于输入，则贷方金额大于借方金额，形成外贸顺差；相反，则形成外贸逆差，或称外贸赤字。贸易项目中资本项目中流入大于流出，则贷方金额大于借方金额，形成资本净流入；相反，则形成资本净流出。储备项目中本年度增加额大于减少额，则借方金额大于贷方金额形成借方净增金额，即本国的国际储备增加；相反，则形成借方净减金额，即本国的国际储备减少。
主要内容
经常项目
　　经常项目主要反映一国与他国之间实际资源的转移，是国际收支中最重要的项目。经常项目包括货物（贸易）、服务（无形贸易）、收益和单方面转移（经常转移）四个项目。经常项目顺差表示该国为净贷款人，经常项目逆差表示该国为净借款人。
资本与金融项目
　　资本与金融项目反映的是国际资本流动，包括长期或短期的资本流出和资本流入。是国际收支平衡表的第二大类项目。
　　资本项目包括资本转移和非生产、非金融资产