2020年证券监管处罚拆解报告：罚单大增60%（最新发布）(2)

人民银行主要针对反洗钱工作不到位采取罚款的处罚措施，而沪深交易所、全国股转公司、中国银行间市场交易商协会对证券公司及其从业人员违规行为则主要采取监管关注、通报批评等措施。

违规买卖股票和代客炒股被重罚

一些超大额罚单往往能反映监管处罚的重点，2020年罚没金额最大的前五大罚单无一例外均指向从业人员违规买卖股票和代客炒股，最大的一笔为北京证监局给光大证券员工王国庆开出的罚单，合计罚没金额1428.56万元；申万宏源证券罗蓓合计被罚没329.01万元，排第二，中航证券刘小飞收到一笔320万罚单，排第三。

总体来说，2020年违规买卖股票和代客炒股的罚单不少，包括从业人员用自己或他人的账户买卖股票，有13张罚单；从业人员私下接受客户委托买卖证券/违规代客理财，有超过10张罚单。还有一些证券从业人员作为中介介绍客户委托其他人买卖股票等违规行为。

这些罚单之所以罚没金额较大，因其本身违法所得金额巨大，证监会按照《证券法》第二百一十五条处以违法所得一倍以上的罚款。

《证券法》第二百一十五条明确规定：证券公司及其从业人员违反本法规定，私下接受客户委托买卖证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足十万元的，处以十万元以上三十万元以下的罚款。

证监会涉及罚款的罚单通常为行政处罚，2020年证监会及其派出机构给证券公司及其从业人员的行政处罚共22次，合计罚没金额为2933.77万元。其中罚款2222.39万元，主要处罚对象为从业人员，对从业人员罚款2094.39万元，对证券公司罚款128万元；没收违法所得700.38万元。

针对违规的高管或者项目负责人，证监会2020年还开出不少“认为不当人选”的罚单，共有22张，直接要求证券公司免除违规从业人员的职务，甚至处罚力度大的罚单20年内禁止担任证券公司相关职务。

8家券商被罚暂停部分业务

对证券公司来说，罚钱并不是最狠的处罚。2020年有8家券商被暂停一项或者多项业务，其中广发证券被罚最狠，因为涉及康美药业重大财务造假案被暂停保荐机构资格6个月、债券业务一年。

这些被暂停业务的罚单，被处罚原因主要为业务违规、内控不完善等，2020年内控管理方面的罚单有36张。

太平洋证券内蒙古分公司和中山证券暂停业务罚单期限都长达一年，其中太平洋证券内蒙分公司被罚暂停新开证券账户1年，因内蒙古分公司原总经理宋长达长年违规销售其私开投资公司的理财产品，随后兑付危机爆发，投资者维权导致违规行为败露。

中山证券被罚三大业务暂停一年，分别为暂停新增资管产品备案、暂停新增资本消耗型业务、暂停以自有资金或资管资金与关联方进行对手方交易，包括债券质押式回购交易等。中山证券被罚的主要原因为公司治理与内部管理方面的违规，同时控股股东锦龙股份也被立案调查。

此外被罚暂停业务的还有爱建证券、东海证券、首创证券、宏信证券、江海证券。

投行业务为罚单“重灾区”

从罚单涉及的业务领域来看，投行业务为罚单“重灾区”，共收到60张罚单；其次是投资咨询业务，罚单有40张；第三是内控管理，罚单36张；经纪业务的罚单数量也不少，有35张。