2019保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》模考押题（一）(4)

18、企业债券筹集的资金不可用于（　　）。
A．固定资产投资项目
B．补充营运资金
C．股票买卖
D．收购产权
答案：C
解析：根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号）相关规定，债券筹集资金必须按照核准的用途，用于本企业的生产经营，不得擅自挪作他用。不得用于弥补亏损和非生产性支出，也不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资。筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；用于收购产权（股权）的，比照该比例执行；用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。
19、发行公司债券的相关承销资料的保管时间不得少于（　　）。
A．债券到期之日或本息全部清偿后3年
B．债券发行之日或本息全部清偿后5年
C．债券到期之日或本息全部清偿后5年
D．债券到期之日或本息全部清偿后10年
答案：C
解析： 2015年10月16日发布的《公司债券承销业务规范》第36条第1款规定，承销机构应当保留承销过程中的相关资料并存档备查，如实、全面反映承销全过程，相关资料保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后5年。
20、以下关于绿色债券的说法不正确的是（　　）。
A．发行绿色债券的企业不受发债指标限制
B．允许企业使用不超过30％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金
C．绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于50万元人民币
D．在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时可不考察企业其他公司信用类产品的规模
答案：B
解析：根据《绿色债券发行指引》规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级A且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。
21、某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万、3000万、4000万。则公司最近3年累计现金分红最低为（　　）。
A．900万
B．3000万
C．2700万
D．1000万
答案：A
解析：(2000+3000+4000)／3×30％=900万。
22、国有独资公司的国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使的职权有（　　）。
A．合并、分立
B．解散
C．选任董事、监事
D．决定经理人员报酬
答案：C
解析：国有独资公司中。国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本，发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定；本题D决定经理人员报酬本身就是董事会职权，不需授权。
23、股票期权可能风险有限但收益无限的情形有（　　）。
A．买入看涨期权
B．买入看跌期权
C．卖出看涨期权
D．卖出看跌期权
答案：A
解析：对于A，买入看涨期权，最坏的情况是损失期权费，损失有限．但是，如果股票价格越是大于执行价格，则买入看涨期权的收益越大，上不封顶。所以，买入看涨期权风险有限收益无限。对于B，买入看跌期权，最好的情况是股价为零，以执行价格卖出股票。最坏的情况是损失期权费。所以，买入看跌期权损失有限、收益也有限。
　　对于C，卖出看涨期权，最好的情况是对方不执行期权，获得期权费，收益有限。坏的情况是对方执行期权，需要给付对方股价与执行价格之间的差价，股价越高，损失越大，风险无限。所以，卖出看涨期权风险无限收益有限。对于D，卖出看跌期权，最好的情况是股价高于执行价格．对方不执行期权，获得期权费用。最坏的情况是，股价为零，支付等于执行价格之间的差价给对方。所以，卖出看跌期权风险有限收益风险也有限。所以正确答案是A。
24、以下关于首发路演推介说法正确的有（　　）。
A．承销商的路演推介应当和发行人的一起进行
B．发行人只能采用电话方式对公众进行路演