2019年保荐代表人各章节重点试题（1-7章）汇总(5)

　　4.以下属于短期融资券和中期票据的共同点的有(　　)
　　A.投资者都可以逆向询价
　　B.都可以分期发行
　　C.需要进行主体评级和债项评级
　　D.都是向中国银行间市场交易商协会申请注册
　　E.都应当约定投资者保护机制
　　答案：BD
　　解析：A，短期融资券不可以逆向询价，中期票据可以;C，企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级。企业发行中期票据应披露企业主体信用评级。中期票据若含可能影响评级结果的特殊条款，企业还应披露中期票据的债项评级。E，企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，短期融资券没有须“约定投资者保护机制”的要求。
　　5.下列关于资产证券化的说法正确的是(　　)
　　A.发起机构可以是贷款服务机构
　　B.发起机构是发行资产支持证券的机构
　　C.资产支持证券可以采用内部信用增级和外部信用增级措施
　　D.受托机构以信托资产为限分配信托收益
　　答案：ACD
　　解析：B，发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的(银行业)金融机构。
　　发行资产支持证券的机构应为受托机构。
　　6.证券公司资产证券化的资产的托管机构可以是(　　)
　　A.具有相关业务资格的商业银行
　　B.中国证券登记结算有限责任公司
　　C.具有托管业务资格的证券公司
　　D.中国证监会认可的其他资产托管机构托管
　　答案：ABCD
　　解析：《证券公司资产证券化业务管理规定》第五条规定，专项计划资产应当由具有相关业务资格的商业银行、中国证券登记结算有限责任公司、具有托管业务资格的证券公司或者中国证监会认可的其他资产托管机构托管。
　　7.根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，内部信用增级方式包括(　　)
　　A.第三方担保
　　B.优先次级分级
　　C.超额抵押
　　D.超额利差账户
　　答案：BCD
　　解析：内部信用增级是资产证券化特有的信用增级方式，最大优点是成本较低，一般有以下几种形式：(1)直接追索权;(2)优先/次级结构：指通过调整资产支持证券的内部结构，将其划分为优先级证券和次级证券或更多的级别。(3)现金储备账户：现金储备账户的资金主要来源于两部分：一是利差，即基础资产组合产生的收益超出支付给投资者的本息以及SPV运作费用的差额部分，实际上是SPV从事证券化业务的净收入。二是SPV的自有资金。(4)超额抵押。(5)回购条款。(6)担保投资基金。
　　8.以下哪些列入资产支持证券的基础资产负面清单(　　)
　　A.投资标的为产权证书的信托计划受益权
　　B.矿产资源开采收益权
　　C.提单、仓单
　　D.土地出让收益权
　　E.应收账款与高速公路收费权两种组合资产
　　答案：ABCDE
　　解析：2014年12月24日，中国证券投资基金业协会中基协函(2014)459号发布《资产支持专项计划备案管理办法》及配套规则，其中包含《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，指引规定资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券化业务监管要求的基础资产。
 
 
 

第六章：财务顾问

1.证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构出现以下哪些情形时，会导致其不得担任财务顾问(　　)
　　A.最近36个月内存在违反诚信的不良记录
　　B.最近36个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查
　　C.最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到中国证券业协会的纪律处分
　　D.最近24个月内存在违反诚信的不良记录
　　答案：BCD
　　解析：证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：
　　(1)最近24个月内存在违反诚信的不良记录;
　　(2)最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分：
　　(3)最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。
　　2.以下属于公司反收购策略中的管理层防卫策略的有(　　)
　　A.金降落伞策略
　　B.积极向其股东宣传反收购的思想
　　C.毒九策略
　　D.自衣骑士策略