证券分析师胜任能力（发布证券研究报告）真题汇总第四章：数理方法(4)

Ⅰ．参数估计量非有效  
Ⅱ．变量的显著性检验无意义
Ⅲ．模型的预测失效   
Ⅳ．参数估计量有偏
A．I、Ⅱ、Ⅲ
B．I、Ⅱ、Ⅳ
C．I、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：计量经济学模型一旦出现异方差性，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，会产生下列不良后果：①参数估计量非有效，OLS估计量仍然具有无偏性，但不具有有效性；②变量的显著性检验失去意义；③模型的预测失效，当模型出现异方差性时，参数OLS估计值的变异程度增大，从而造成对被解释变量的预测误差变大，降低预测精度，预测功能失效。
21．平稳时间序列的（　　）统计特征不会随着时间的变化而变化。
Ⅰ．数值  
Ⅱ．均值  
Ⅲ．方差  
Ⅳ．协方差
A．I、Ⅱ、Ⅲ
B．I、Ⅱ、Ⅳ
C．I、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
解析：平稳时间序列的统计特征不会随着时间的变化而变化，即反映统计特征的均值、方差和协方差等均不随时间的改变而改变，反之，为非平稳时间序列。
22．根据误差修正模型，下列说法正确的是（　　）。
Ⅰ．若变量之间存在长期均衡关系，则表明这些变量问存在着协整关系
Ⅱ．建模时需要用数据的动态非均衡过程来逼近经济理论的长期均衡过程
Ⅲ．变量之间的长期均衡关系是在短期波动过程中的不断调整下得以实现的
Ⅳ．传统的经济模型通常表述的是变量之间的一种
“长期均衡”关系
A．I、Ⅱ、Ⅲ
B．I、Ⅱ、Ⅳ
C．I、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
解析：传统的经济模型通常表述的是变量之间的一种“长期均衡”关系，而实际经济数据却是由“非均衡过程”生成的。因此，建模时需要用数据的动态非均衡过程来逼近经济理论的长期均衡过程，于是产生了误差修正模型。误差修正模型的基本思想是：若变量间存在协整关系，则表明这些变量间存在着长期均衡关系，而这种长期均衡关系是在短期波动过程中不断调整下得以实现的。
23．在大连豆粕期货价格(被解释变量)与芝加哥豆粕期货价格(解释变量)的回归模型中，判定系数R²=0.962，F统计量为256.39，给定显著性水平(α=0.05)对应的临界值F_α=3.56。这表明该回归方程（　　）。
Ⅰ．拟合效果很好
Ⅱ．预测效果很好
Ⅲ．线性关系显著
Ⅳ．标准误差很小
A．I、Ⅱ
B．I、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：R²的取值在[0，1]区间内，越接近1，表明回归拟合效果越好；越接近0，表明回归拟合效果越差。题中，R²=0.962，可以看出该回归方程回归拟合效果较好。根据决策准则，如果F>F_α(k，n-k-1)，则拒绝H₀：β₁=β₂= …=β_k=0的原假设，接受备择假设H₁，β_j(j=1，2，…，k)不全为零，表明回归方程线性关系显著。题中，F=2563.9>3.56，线性关系显著。
24．变量和变量之间通常存在（　　）关系。
Ⅰ．因果
Ⅱ．确定性函数
Ⅲ．相关
Ⅳ．线性
A．I、Ⅱ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ 、IV
D．III、IV
答案：B
解析：当研究经济和金融问题时往往需要探寻变量之间的相互关系，变量和变量之间通常存在两种关系：确定性函数关系或相关关系。确定性函数关系表示变量之间存在一一对应的确定关系；相关关系表示一个变量的取值不能由另外一个变量惟一确定，即当变量X取某一个值时，变量Y对应的不是一个确定的值，而是对应着某一种分布，各个观测点对应在一条直线上。
25．下列关于相关系数r的说法正确的是（　　）。
Ⅰ．|r|越接近于1，相关关系越强
Ⅱ．r=0表示两者之间没有关系
Ⅲ．取值范围为-1≤r≤1
IV．|r|越接近于0，相关关系越弱
A．I、Ⅱ、Ⅲ
B．I、Ⅱ、Ⅳ
C．I、Ⅲ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：C
解析：Ⅱ项，当r=0时，并不表示两者之间没有关系，而是两者之间不存在线性关系。
26．一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（　　）。
Ⅰ．多重共线性
Ⅱ．自相关
Ⅲ．异方差
Ⅳ．样本容量有限
A．I、Ⅱ、Ⅲ
B．I、Ⅱ、IV
C．I、Ⅲ、Ⅳ