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中泰证券分析师写史丹利研报现重大错误遭责令改正(最新发布)

蚂蚁考呗网     [ 2021-05-18 ]   点击次数:

中国证券监督管理委员会山东监管局网站公布的行政监管措施决定书(〔2020〕78号)显示,经查,中泰证券股份有限公司(“中泰证券”,600918.SH)存在以下2项问题。

一、在制作和发布关于史丹利农业集团股份有限公司(“史丹利”,002588.SZ)的研究报告《转型农业服务商,打开成长新空间》过程中,未能遵循独立、客观、公平审慎原则,未对引用的重要信息和数据的真实性和可靠性进行核实,导致该研报内容出现重大错误,客观上传播了虚假、不实、误导性信息。

二、对部分同一MAC地址或手机委托监控预警事项未及时有效处理。

山东监管局判定,上述问题一违反了《发布证券研究报告暂行规定》(证监会公告〔2010〕第28号)第三条和第九条的规定,上述问题二违反了《证券经纪人管理暂行规定》(证监会公告〔2009〕第2号)第十八条和第二十七条的规定,反映出公司内部控制不完善。依据《证券公司监督管理条例》第七十条的规定,山东监管局决定对中泰证券采取责令改正的行政监管措施,要求公司认真进行整改,于2021年1月15日之前提交书面整改报告。

此外,中国证券监督管理委员会山东监管局网站于公布的行政监管措施决定书(〔2020〕79号)显示,经查,山东监管局发现当事人谢楠在制作和发布关于史丹利农业集团股份有限公司的研究报告《转型农业服务商,打开成长新空间》过程中,未能遵循独立、客观、公平审慎原则,未对引用的重要信息和数据的真实性和可靠性进行核实,导致该研报内容出现重大错误,客观上传播了虚假、不实、误导性信息。

上述行为违反了《发布证券研究报告暂行规定》(证监会公告〔2010〕第28号)第九条的规定。依据《发布证券研究报告暂行规定》(证监会公告〔2010〕第28号)第二十二条的规定,山东监管局决定对谢楠采取出具警示函的行政监管措施。

经记者查询发现,中泰证券股份有限公司成立于2001年5月15日,注册资本69.69亿元,于2020年6月3日在上交所挂牌,截至2020年9月30日,莱芜钢铁集团有限公司为第一大股东,持股28.80亿股,持股比例41.32%。

当事人谢楠,博士研究生学历,自2019年11月18日至今任中泰证券证券投资咨询分析师。

中泰证券分析师写史丹利研报现重大错误遭责令改正(最新发布)

史丹利成立于1998年7月15日,注册资本11.57亿元,于2011年6月10日在深交所挂牌,截至2020年9月30日,高文班为第一大股东,持股2.68亿股,持股比例23.18%。

中泰证券于2020年5月5日发布研究员谢楠的《转型农业服务商打开成长新空间》显示,复合肥行业逻辑:多重因素共振,行业反转加速1)主粮价格止跌企稳,将推动种植面积回升。2015年以来国内主粮收购价格一路走低,打压农业生产积极性,2020年2月,水稻最低收购价格止跌企稳,早籼稻、中晚籼稻、粳稻分别为121元/吨、127元/吨和130元/吨,有望抬升农民种植收益预期和积极性,推动种植面积回升。此外,为保证粮食安全,国内多地加大措施,鼓励种植,促进农民回流农业,也将带动种植面积回升和复合肥需求量。2)供给端历经五年去化,集中度有望加速提升。2015年以来复合肥行业供大于求矛盾集中凸显,盈利持续恶化,叠加优惠政策取消、环保趋严等因素,促使行业内老旧产能不断退出。2017年至今行业共退出产能1775万吨,行业开工率恢复至合理水平,CR4也提升21.6%,未来集中度有望进一步提升。3)单质肥价格下行,成本端压力逆转。尿素、磷铵等单质肥在过去2-3年伴随着供给侧改革迎来大幅上涨,加速复合肥行业盈利能力下滑。2020年,尿素、磷肥等单质肥均存新增产能投放,价格有望下行,减轻复合肥压力。

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