2018《证券投资顾问业务》考点讲义第三章：信息分析（最新）(3)

C.      股票市值
D.     保单分红所得
答案：C
解析：现金流量表记录涉及所有时机资金流入和流出的事项，股票市值波动并不实际发生资金流入流出，所以可以不列入现金流量表
三、预测客户未来收入的方法
一、预测客户未来收入的含义
　　由于客户未来收入会受到各种因素影响，具有不稳定性，因此应对客户未来收入进行两方面的估计：
　　1、最低情况下的收入：主要估计客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，以及相应的保障措施
　　2、正常情况下的收入：主要根据以往收入和宏观经济情况估计一般情况下的收入
二、未来收入的分类
　　1、常规性收入：也称经常性收入、持久性收入，是可以预料的能够长期连续获得的常规性收入，一般在上一年收入的基础上合理估计
　　包括项目：工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息、租金收入
　　特点：相对稳定，对消费支出水平有决定性意义
　　预测方法：工资、奖金等波动较小，可根据当地平均工资水平增长幅度预测；股票收益等波动较大，不能参考上年数值；未来增加等收入来源应详细说明
　　2、临时性收入：也称暂时性收入、非常规性收入，是由于某种偶然的机会或特殊事件而导致的收入，是不可预料的，对微观消费影响较大。
　　包括项目：临时性的津贴、补助、稿费、讲课费等
　　特点：临时性收入等消费倾向较低
　　预测方法：根据客户的具体情况重新估计
三、预测客户未来收入应关注的重点
　　1、对比较确定的收入项目进行预测。收入预算的重点是包括利息、租金收入、工作收入在内的比较确定的且持续性较稳定的收入项目。短期内波动较大的收入（如证券投资收入和资本利得）应予以排除。
　　2、对收入的增长率抱谨慎态度。收入增长幅度不以客户或理财规划师的主观意志为转移，应尽可能对增长持谨慎态度，甚至假设没有相关的增长率
　　3、关注收入现金流入的时间点
选择题：估计市场销售人员的收入，应主要估计（　　）
A.     客户收入最低时的状况和最高时的状况
B.      过去的平均状况和最高时的状况
C.      以过去的平均收入为基准，作最好与最坏状况下的分析
D.     客户收入最低时的状况和过去平均状况
答案：C
解析：在预测年度收入时，收入稳定的国家机关工作人员或在大企业工作的工薪阶层，可以较准确地估计年收入；收入受淡旺季影响的销售人员或自由职业者，要以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析
四、预测客户未来支出的方法
一、预测客户未来支出的含义
　　由于客户未来支出会受到各种因素影响，因此应对客户未来收入进行两方面的估计：
　　1、满足基本生活的支出：基本生活不是指基本生存状态，而是指保证客户正常生活水平不变的情况下，考虑了通货膨胀后的支出数额预测
　　2、期望实现的支出水平：指在现有基础上，客户希望进一步提高生活质量需要的支出
二、支出预算项目的主要内容
　　1、日常生活支出预算项目：包括衣食住行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出
　　2、专项支出预算：包括子女教育或财务支持支出预算、赡养支出预算、旅游支出、其他爱好支出预算、保费支出预算、本息还贷支出预算、私家车换购或保养支出预算、家居装修支出预算、与其他短期理财目标相关的现金支出预算
三、预测客户未来支出应关注的重点
　　首先考虑客户所在地区通货膨胀率，可从有关部门公布的经济统计指标中获得
第三节  风险分析
大纲要求：
了解客户理财价值观
了解客户风险偏好的主要类型
熟悉客户风险承受能力等影响因素
掌握客户风险承受能力等评估方法
熟悉客户风险特征等内容
掌握客户风险特征矩阵的编制方法
了解投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响
一、客户理财价值观
一、含义
　　理财价值观是投资者对不同理财目标的优先顺序的主观评价。由于受到社会、家庭环境、教育水平、个人经历等因素等影响，投资顾问有义务了解客户的财务特征和理财方式