2018保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》考前押题（200道）(16)

B．Ⅳ、Ⅴ
C．Ⅲ、Ⅴ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：C
解析：Ⅰ，只能采取拍卖方式公开发行；Ⅱ，期限≤91天；Ⅲ，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。Ⅴ，短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。Ⅳ，法规中未说明必须强制担保。
考点：证券公司短期融资券
92、关于证券公司发行次级债券，以下说法正确的有（　　）。
Ⅰ.短期次级债的期限是3个月到1年
Ⅱ.证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务到期期限在3、2、1年以上的，原则上按照100%、70%、50%的比例计入净资本
Ⅲ.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备
Ⅳ.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ           
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ           
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：C
解析：Ⅰ根据《证券公司次级债管理规定》第三条：次级债分为长期次级债和短期次级债。证券公司借入或发行期限在1年以上（不含1年）的次级债为长期次级债。证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在3个月以上（含3个月）、1年以下（含1年）的次级债为短期次级债。
　　Ⅱ根据《证券公司次级债管理规定》第十五条：“证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本；在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。”
　　Ⅲ、Ⅳ，根据《证券公司次级债管理规定》第四条：长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，可按照以下标准扣减风险资本准备：（一）在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备；（二）承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。承销结束，未发生包销情况的，借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。
　　考点：证券公司次级债
93、受托机构职责终止的情形有（　　）。
Ⅰ.被资产支持证券持有人大会解任
Ⅱ.依法解散、被依法撤销
Ⅲ.被依法取消受托机构资格
Ⅳ.近1年内没有发行资产支持证券
Ⅴ.受托机构辞任
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D．Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
答案：C
解析：有下列情形之一的，受托机构职责终止：①被依法取消受托机构资格；②被资产支持证券持有人大会解任；③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；④受托机构辞任；⑤法律、行政法规规定的或信托合同约定的其他情形。
考点：《信贷资产证券化试点管理办法》的相关规定
94、企业债券募集说明书中的发行人业务情况包括（　　）。
Ⅰ.项目审批、核准或备案情况
Ⅱ.发行人在行业中的状况及发展规划
Ⅲ.发行人在行业中的地位和竞争优势
Ⅳ.发行人所在行业现状和前景
Ⅴ.发行人最近3年及最近1期主要财务数据
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
答案：C
解析：根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号）相关规定中（×××企业（公司）债券募集说明书基本格式）
　　第十条，发行人业务情况，主要包括：发行人所在行业现状和前景；发行人在行业中的地位和竞争优势；发行人主营业务模式、状况及发展规划。
　　第十一条，发行人财务情况，主要包括：发行人最近三年及最近一期主要财务数据及资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表；发行人财务分析（包括营运能力分析、盈利能力分析、偿债能力分析和现金流量分析等）。
　　第十三条，筹集资金用途，主要包括：发债资金投向概况，如项目审批、核准或备案情况、收购合同或意向书签订情况、以债还贷情况、补充营运资金情况等。发债募集资金使用计划及管理制度。
　　根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号），Ⅰ项属于筹集资金用途；Ⅴ项属于发行人财务情况；Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ属于发行人业务情况。答案C正确。
　　考点：企业债券的发行条件及条款设计
95、下列各项属于资产证券化外部信用增级的有（　　）。
Ⅰ.超额抵押
Ⅱ.保险
Ⅲ.备用信用证
Ⅳ.担保
Ⅴ.资产支持证券分层结构
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第三十条规定：信用增级可以采用内部信用增级和/或外部信用增级的方式提供。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。
　　考点：《证券公司资产证券化业务管理规定》的相关规定
96、在利率期限结构理论中，一般认为影响期限结构曲线的因素有（　　）。
Ⅰ.债券预期收益中可能存在的风险溢价
Ⅱ.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
Ⅲ.对未来利率变动方向的预期
Ⅳ.市场效率低下或者资金在长期市场、短期市场之间的相互流动的可能性（即有无障碍）
Ⅴ.债券预期收益中可能存在的系统风险