2017证券从业资格机考押题（三) 金融市场基础知识(4)

二、组合选择题
1．C【解析】Ⅲ、Ⅳ项属于银监会的主要职责。
2．B【解析】记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式尝试发行金融债券。
3．A【解析】与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金；同时，申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。LOF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。
4．D【解析】证券投资基金当事人之间的关系包括：(1)基金份额持有人与基金管理人之间有委托人、受益人与受托人的关系。(2)基金管理人与托管人之间有相互制衡的关系。(3)基金份额持有人与托管人之间有委托与受托的关系。
5．D【解析】在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。国家发改委会同财政部，根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。
6．D【解析】金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。7．B【解析】金融市场一边连着储蓄者，另一边连着投资者。
8．B【解析】金融危机指的是金融资产或金融机构或金融市场的危机，具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构大规模倒闭或濒临倒闭或某个金融市场如股市或债市暴跌等。
9．C【解析】金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机等类型。
10．A【解析】金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征，以在传统的金融产品如货币、债券、股票等的基础上派生出来的具有新的价值的金融工具，如期货合同、期权合同、互换及远期协议合同等。
11．A【解析】我国《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》中所称“证券、期货相关机构”，是指上市公司、首次公开发行证券公司、证券及期货经营机构、证券及期货交易所、证券投资基金及其管理公司、证券登记结算机构等。
12．B【解析】我国的国际债券主要有政府债券、金融债券、可转换公司债券。
13．C【解析】近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：政策性金融债券、证券公司债券和债务、财务公司债券、商业银行债券、保险公司次级债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持证券等。
14．C【解析】我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：(1)发行主体的范围不同。(2)发行方式以及发行的审核方式不同。(3)担保要求不同。(4)发行定价方式不同。
15．D【解析】我国的商业性金融机构包括银行金融机构和非银行金融机构两大类。非银行金融机构主要包括信托投资公司、证券公司、财务公司、金融租赁公司、保险公司等。
16．C【解析】LOF所具有可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。故D项错误。
17．B【解析】结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建，故C项说法错误。
18．C【解析】期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务：即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。
19．D【解析】l、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均是金融衍生工具的主要发展动因。
20．B【解析】Ⅰ项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品；Ⅳ项，基础金融产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。
21．D【解析】工项属于市场风险；Ⅱ项属于巨额赎回风险。
22．B【解析】证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。
23．B【解析】指数成分股的选择空间有：(1)上市交易时间超过l个季度(流通市值排名前30为的除外)；(2)非ST、*ST股票，非暂停上市股票；(3)公司经营状况良好，最近1年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；(4)股票价格无明显的异常波动或市场操纵；(5)提出其他经专家委员会认定的不能进入指数的股票。
24．C【解析】Ⅱ、Ⅳ项属于政府的财政政策措施。
25．B【解析】根据《中华人民共和国证券法》的规定，中国证监会在履行自己职责时，有权采取的措施是查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户。对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。
26．D【解析】形成金融市场证券化趋势的主要原因有：(1)在债务危机的影响下国际银行贷款收缩，促使筹资者纷纷转向证券市场。(2)发达国家从20世纪70年代末以来实行金融自由化政策，开放证券市场并鼓励其发展。(3)金融市场广泛采用电子计算机和通信技术，使市场能处理更大量的交易，更迅速、广泛地传送信息，对特殊情况迅速作出反应，设计新的交易程序，并把不同时区的市场连续起来，这为证券市场的繁荣提供了技术基础。(4)一系列新金融工具的出现，也促进了证券市场的繁荣。
27．B【解析】修正的美式期权和百慕大期权、大西洋期权是同一个概念。
28．A【解析】衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。
29．C【解析】商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4％；最近3年连续营利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近3年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。
30．D【解析】深圳证券交易所在确定和调整成分股时一般要考虑的因素包括：(1)上市交易时间；(2)上市规模；(3)交易活跃程度；(4)平均市盈率；(5)行业代表性及发展前景；(6)财务状况；(7)盈利记录；(8)发展前景及管理素质；(9)公司地区；(10)板块代表性。
31．B【解析】货币乘数的大小主要由法定存款准备金率、超额准备金率、现金比率及定期存款与活期存款间的比率等因素决定。而影响我国货币乘数的因素除了上述四个因素之外，还有财政性存款、信贷计划管理两个特殊因素。
32．B【解析】影响我国金融市场运行的主要因素包括：(1)股指期货。(2)国际资本流动。
(3)欧元区的形成。(4)人民币汇率改革。
33．D【解析】有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。
34．D【解析】国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在：(1)资金来源广、发行规模大。(2)存在汇率风险。(3)有国家主权保障。(4)以自由兑换货币作为计量货币。
35．A【解析12006年以来，我国资产证券化业务表现出下列特点：(1)发行规模大幅增长，种类增多，发起主体增加；(2)机构投资者范围增加；(3)二级市场交易尚不活跃。
36．B【解析】按照我国《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，证券评级业务是指对下列评级对象开展资信评级服务：(1)中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券。(2)在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债券型结构性融资证券，国债除外。(3)上述第(1)、(2)项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司。(4)中国证监会规定的其他评级对象。
37．C【解析】证券市场监管的经济手段是指通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。A项属于行政手段。
38．B【解析】证券市场监管的重点内容主要包括：(1)对证券发行及上市的监管，包括证券发行核准制、证券发行与上市的信息公开制度、证券发行上市保荐制度。(2)对交易市场的监管，包括证券交易所的信息公开制度、对操纵市场行为的监管、对欺诈客户行为的监管、对内幕交易行为的监管。(3)对上市公司的监管，包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。(4)对证券经营机构的监管，包括对证券经营机构准入监管、对证券公司业务的核准、对证券公司日常监管的主要形式。
39．B【解析】证券市场监管的原则主要有：(1)依法监管原则，必须做到有法可依、有法必依。(2)保护投资者利益原则。(3)“三公”原则，即公开、公平、公正。(4)监督与自律相结合的原则。
40．A【解析】股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
41．A【解析】非保险转移是指通过订立经济合同，将风险以及与风险有关的财务结果转移给别人。在经济生活中，常见的非风险转移有租赁、互助保证、基金制度等。保险合同属于保险转移。
42．D【解析】各国对证券投资基金的称谓不尽相同，美国称“共同基金”，英国和我国地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
43．C【解析】在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其他资产管理机构。
44．B【解析】根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：(1)提前终止基金合同。(2)基金扩募或者延长基金合同期限。(3)转换基金运作方式。(4)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。(5)更换基金管理人、基金托管人。(6)基金合同约定的其他事项。
45．B【解析】可赎回优先股票和不可赎回优先股票，这种分类的依据是在一定条件下，该优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回。可赎回优先股票是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票；不可赎回优先股票是指发行后根据规定不能赎回的优先股票。
46．A【解析】中国证券业协会主要通过以下渠道获得相关的诚信信息：(1)中国证监会及其派出机构传送的文件。(2)中国证券业协会与上海、深圳证券交易所、地方证券业协会建立的信息交换渠道。(3)证券从业机构由中国证券业协会执业注册系统报备。(4)有关媒体，经证实后予以记录。(5)投诉，经核实后予以记录。(6)其他合法途径。
47．C【解析】各国主要的证券交易所代表着国内主板市场。上海证券交易所和深圳证券交易所即为中国的主板市场。
48．A【解析】《中华人民共和国证券法》对设立证券公司所应具备的条件作出了较为全面的规定，包括对公司章程的要求，对主要股东资格的限制条件，明确提出了风险管理和内部控制制度，要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元3个标准。
49．A【解析】中央银行职能主要以制定、执行货币政策，对金融机构活动进行领导、管理扣监督，是一个“管理金融活动的银行”，同时，还有以下职能：发行的银行、政府的银行、银行的银行。
50．B【解析】中央银行实施货币政策的“三大法宝”包括存款准备金率、再贴现率和公开市场业务。