2018年3月31日《证券投资顾问业务》真题答案最新发布（文字版）(3)

第16题
确定具体的投资品种和对各种资产的投资比例属于证券组合管理中的一个重要步骤，该步骤也可表述为（　　）。
A．确定证券投资政策
B．进行证券投资分析
C．投资组合的修正
D．构建证券投资组合
参考答案：D
参考解析：构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。
第17题
个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为（　　）。
A．5％～30％
B．5％～35％
C．10％～35％
D．10％～40％
参考答案：B
参考解析：个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得，以及个人独资和合伙企业投资者的生产经营所得均适用5％～35％的五级超额累进税率。
第18题
下列技术分析方法中属于系统性风险的是（　　）。
A．国家风险
B．操作风险
C．信用风险
D．合规风险
参考答案：A
参考解析：证券投资风险就其性质而言，可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性，如市场风险、国家风险、法律风险等。
第19题
《证券投资业务风险揭示书》应以（　　）形式。
A．书面
B．口头
C．书面和口头
D．书面或口头
参考答案：A
参考解析：为了使投资者更好地了解其中的风险，根据有关证券交易法律法规和证券交易所的业务规则，证券公司需提供风险揭示书，《证券投资顾问业务风险揭示书》以书面形式告知，由投资者签收确认。
第20题
（　　）是股票最基本的特征。
A．收益性
B．安全性
C．风险性
D．流动性
参考答案：A
参考解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。
第21题
中央银行采取紧的货币政策的主要政策手段是（　　）。
A．减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制
B．减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制
C．增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制
D．增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制
参考答案：A
参考解析：紧的货币政策主要政策手段是：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。
第22题
假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7％(每年支付一次利息)，存续期为2年的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10％时，投资该债券第一年的当期收益率为（　　）。
A．5．00％
B．10．00％
C．7．20％
D．3．52％
参考答案：C
参考解析：第一年的利息收入为：C=1000×7％=70(元)，第一年的债券价值为：P=1070／(1+10％)=972．73(元)。所以，该债券第一年的当期收益率为=C／P=70／972．73=7．2％。
第23题
对证券公司，证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理的机构是（　　）。
A．各地证券业协会
B．上海、深圳证券交易所
C．中国证监会及其派出机构
D．中国证券业协会
参考答案：C
参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。
第24题
金融衍生产品从其自身交易的方法和特点进行的分类不包括（　　）。
A．金融远期合约
B．金融期货
C．利率期货
D．金融期权
参考答案：C
参考解析：金融衍生产品从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生产品。
第25题
在短期内，某公司预计在最好状况下的流动性余额为8000万元，出现概率是25％。在正常状况下，流动性余额为4000万元，出现概率是50％，在最差情况下的流动性缺口为2000万元，出现概率为25％，则该公司预计短期内的流动性余缺情况是（　　）。
A．盈余4500万元
B．缺口4000万元
C．盈余3500万元
D．缺口3000万元
参考答案：C
参考解析：根据题意有：8000×25％+4000×50％-2000×25％=3500(万元)。
第26题
财务报表分析法中的（  ）是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务投资分析中最基本的方法。
A．比率分析法
B．因素分析法
C．趋势分析法
D．比较分析法
参考答案：D
参考解析：比较分析法也是财务报表分析常用的一种技术分析方法，是对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系。
第27题
下列关于年金的说法中，正确的是（　　）。
A．年金是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流
B．年金是指无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流
C．年金是指在一定期限内，时间间隔相同、不问断、金额不等、方向相同的一系列现金流
D．年金是指在无期限内，时间间隔相同、不间断、金额不等、方向相同的一系列现金流
参考答案：A
参考解析：年金(普通年金)是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。
第28题
下列关于道氏理论说法，正确的是（　　）。
A．道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对小波动则显得无能为力
B．道氏理论是用来指出应该买卖哪只股票
C．道氏理论的信号领先于价格变化，信号较早
D．道氏理论对单只股票的实际操作具有重要意义
参考答案：A
参考解析：道氏理论应注意的问题有：①不是用来指出应该买卖哪只股票，对大形势的判断有较大的作用，无法判断小波动，次要趋势；②可操作性较差，首先，道氏理论的信号太迟，结论落后于价格变化；其次，理论本身有缺陷。
第29题
通常，对于（　　）型投资者而言，倾向于在保证本金的基础上维持资金增值，进而选择低风险投资产品。
A．成长
B．保守
C．稳健
D．激进
参考答案：B
参考解析：保守型投资者的风险偏好特点是本金安全第一，追求收益稳定，厌恶风险。
第30题
在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为（　　）时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。
A．正值
B．负值
C．零
D．大于等于零
参考答案：B
参考解析：市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。其中，当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。
第31题
一般来讲，股价上涨转为下跌期间都是股票时机，股价下跌转为上涨期间都是股票时机。（　　）
A．卖出；买进
B．买进；卖出
C．买进；买进
D．卖出；卖出
参考答案：A
参考解析：一般来讲，股价上涨转为下跌期间都是股票卖出时机，股价下跌转为上涨期间都是股票买进时机。
第32题
下列属于无形资产的是（　　）。
A．商标权
B．土地
C．机器设备
D．建筑物
参考答案：A
参考解析：无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等。狭义的无形资产是指专利权、商标权等。
第33题
赵先生今年37岁，妻子35岁，女儿6岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期分析，为其家庭的规划架构重点应是（　　）。
A．稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可以自行创业当老板，在该阶段都应该定案
B．成长期，应该既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加
C．成熟期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划
D．形成期，年轻可承受较高的投资风险
参考答案：B
参考解析：成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立，该阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。赵先生的家庭特征为女儿六岁，处在从子女出生到完成学业阶段，家庭收入稳定增加，故其生涯阶段属于成长期。