2018年证券投资顾问业务考点讲义：流动性风险管理(3)

　　最坏情景通常分为两种情形：机构自身问题造成的流动性危机；整体市场危机
组合选择题：2017年5月、2016年4月真题
下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（　　）
Ⅰ. 可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试
Ⅱ. 可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提
Ⅲ. 压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响
Ⅳ. 在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ             
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ                          
D．Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
答案：D
解析：压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利条件下可能遭受的重大损失，并不需要对每一个变量进行测试
七、控制流动性风险的主要做法
一、确定流动性风险偏好
　　根据公司经营战略、财务实力、融资能力、业务特点、突发事件和总体风险偏好，充分考虑其他风险与流动性风险相互影响与转换的情况。
　　证券公司的流动性风险偏好应该确定公司在正常和压力情境下愿意且能够承受的流动性风险水平
二、计量、监测和报告流动性风险状况
　　主要依据业务性质、规模、风险状况及复杂程度，监测分析正常和压力情境下的融资来源稳定程度、资产负债期限错配、市场流动性、优质资产流动性等，对异常情况进行预警。对现金流缺口进行监测和计量。
三、制定流动性风险监控指标
　　主要包括净稳定资金率和流动性覆盖率
四、限额管理及压力测试
　　应至少每年一次对流动性风险限额进行评估，每半年一次做流动性风险压力测试
五、制订有效的流动性风险应急计划
　　1、合理设定应急计划触发条件
　　2、规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责和报告路径
　　3、列明应急资金来源，估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的充分性和可靠性
组合选择题：下列属于流动性风险监控指标的有（　　）
Ⅰ. 净稳定资金比率             Ⅱ. 流动性覆盖率
Ⅲ. 流动性缺口率            Ⅳ. 同业市场负债比例
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ            
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅱ、Ⅲ                           
D．Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
答案：B
解析：注意题目条件是风险监控指标，而非流动风险监测指标，流动性缺口率、同业市场负债比例、核心负债比例等都是流动性风险监测指标