2018证券投资顾问高频考点精华讲义：第1章业务监管(3)

　　（4）证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益；
　　（5）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息；
　　（6）证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取；
　　（7）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。
第三节  工作规程
【大纲要求】
　　熟悉证券投资顾问业务管理制度；熟悉证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制；熟悉证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节；掌握证券投资顾问业务的原则；熟悉证券投资顾问业务的要求；熟悉证券投资顾问业务的流程；熟悉证券投资顾问业务风险揭示书的要求；熟悉证券投资顾问服务协议的要求；熟悉证券投资顾问向客户提供投资建议的相关依据；熟悉证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求；熟悉证券投资顾问业务客户回访机制；熟悉证券投资顾问业务客户投诉处理机制；
　　掌握对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求；掌握证券投资顾问的禁止性行为的要求；掌握证券投资顾问应具备的职业操守；熟悉证券投资顾问人员管理制度；熟悉证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求。
【要点详解】
一、证券投资顾问业务管理制度
1．证券投资顾问业务的定义
　　证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指公司接受客户委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，其内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
2．管理制度
　　（1）中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相关执业规范和行为准则。
　　（2）向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
　　（3）证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：
　　①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；
　　②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；
　　③证券投资顾问服务的内容和方式；
　　④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；
　　⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。
　　（4）证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示前款第①、②项信息，方便投资者查询、监督。
二、证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制
1．合规管理
（1）证券投资顾问业务的信息隔离机制
　　①公司高管层的隔离；
　　②公司各业务板块或部门之间的隔离；
　　③证券投资顾问与证券分析师之间的隔离。
（2）信息隔离之外的补充机制
　　①信息披露投资顾问应当公开其自身的基本信息，以供投资者决策判断，公开信息的具体内容包括：
　　a．投资顾问的执业资格及基本经历；
　　b．其所推荐产品的基本特征和风险性质；
　　c．投资顾问与其推荐的产品有无关联关系等；
　　d．在境外，投资顾问尚需披露其自身及其所在公司持有或投资相关股票的情况。
②业务限制
　　a．静默期；
　　b．限制清单。
③业务合规管理机制
　　a．内部控制；
　　b．业务流程；
　　c．业务审核与备案；
　　d．检查和问责等。
2．风险控制机制
　　（1）根据投资顾问建议的不同，分别制定审核流程；
　　（2）定期进行风险评估、投资顾问绩效评估，检查服务流程的有效性和合规性；
　　（3）证券投资顾问对服务客户的资产组合进行账户跟踪服务，结合客户的风险承受能力，对客户做出风险提示等。