2018基金从业<股权投资基金基础知识>真题汇总(2)

A．基金托管机构
B．基金销售机构
C．律师事务所
D．以上都是
答案：D
解析：股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等
7．基金份额登记机构提供的服务包括（　　）
A．保管投资者名册
B．建立并管理投资者的基金账户
C．基金交易确认
D．以上都是
答案：D
解析：基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户；负责基金份额的登记及资金结算；基金交易确认；代理发放红利；保管投资者名册。
8．在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括不包括（　　）
A．协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件
B．协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构
C．根据基金管理人与基金投资者的商务安排,起草相关的基金法律文件
D．协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书
答案：A
解析： 在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括：协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构；根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件；在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核；协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书。
9．在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括（　　）
A．按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体
B．协助清算主体制订清算方案
C．对清算人出具的清算报告进行合规性审核
D．以上都是
答案：D
解析：在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括：按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体；协助清算主体制订清算方案；协助实施清算方案，包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产；对清算人出具的清算报告进行合规性审核。
10．股权投资基金监管的目标有（　　）
Ⅰ.保护基金投资者合法权益
Ⅱ.防范系统性金融风险
Ⅲ.增加资本收益
A．Ⅰ、III
B．Ⅱ、III
C．Ⅰ、Ⅱ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：C
解析：权投资基金监管的目标有1．保护基金投资者合法权益2．防范系统性金融风险
11．以下不属于股权投资基金监管的基本原则有（　　）
A．依法监管原则
B．高效监管原则
C．适度监管原则
D．综合监管原则
答案：D
解析：股权投资基金监管的基本原则有1．依法监管原则2．高效监管原则 3．适度监管原则4．审慎监管原则5．分类监管原则
12．我国股权投资基金的监管机构是（　　）
A．中国证监会
B．中国证监会及其派出机构
C．中国证监会的派出机构
D．以上答案均不正确
答案：B
解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。
13．下列关于股权投资基金行业自律的说法中，不正确的是（　　）
A． 股权投资基金行业自律，是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束
B．股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成
C．行业自律组织仅创建行业规则，并不涉及对行业规则遵守的监督
D．股权投资行业自律是一种与政府监管相并列的市场治理手段
答案：C
解析：1.股权投资基金行业自律，是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束2.股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成3.股权投资基金行业自律既是行业交易规则的自我制定过程，也是一种与政府监管相并列的市场治理手段4.行业自律是由行业自律组织实施的自律约束，行业自律组织不仅创建行业规则，也监督对行业规则的遵守并对其内部成员执行行业规则
14．以下关于股权投资基金行业自律与政府监管的关系中，说法正确的是（　　）
A．两者目的一致
B．行业自律是对政府监管的积极补充
C．行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用
D．以上说法均正确
答案：D
解析：行业自律与政府监管的联系：第一，目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益。第二，行业自律是对政府监管的积极补充。第三，行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。
15．股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，（　　）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
A．基金产品的设计
B．基金份额的销售与备案
C．基金资产的管理
D．以上都是
答案：D
解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
第三章  股权投资基金分类
1．创业投资的投资对象包括（　　）
A．早期
B．中期
C．早期、中期
D．早期、中期、后期
答案：D
解析：创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资。
2．以下关于创业投资基金的说法中，错误的是（　　）
A．投资对象主要为未上市成长性创业企业
B．通常采取参股性投资
C．主要借助杠杆进行投资
D．投资收益主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值
答案：C
解析： 创业投资基金的运作具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。
3．杠杆收购的收购资金来源有（　　）
A．普通股
B．夹层资本
C．高级债
D．以上都是
答案：D
解析：杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。
4．以下属于构建杠杆收购财务模型的目标有（　　）
A．评估交易融资结构
B．测算投资回报
C．估值
D．以上都是
答案：D
解析：杠杆收购基金构建财务模型是为了实现三个目标：评估交易融资结构、测算投资回报、估值。
5．以下关于并购基金的说法中，错误的是（　　）
A． 并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资
B． 并购基金会为企业提供较多的资金
C． 并购基金在收购中不会产生协同效应