2013年保荐代表人考点真题汇总（三）(4)

（2）超额利差：是指基础金融资产的利息与证券的利息的差额。指基础资产产生的现金总收益减去证券化应支付的利息,必要的服务费和违约等因素造成的坏账损失后的超额收益.它是承受损失的首要防线,当超额利差为负时,表明现金流已明显不足,这时需要动用其它形式的信用增强措施.
所以超额利差是评估资产池的信用状况的最重要的指标.证券化产品到期时,最后剩余的超额利差一般由发起人获得,而发起人同时也扮演资产管理服务机构的角色,因此为获得尽量多的超额利差,发起人有动力执行好帐款回收的服务职能.
超额利差除了能够弥补基础资产现金流遭受的违约损失,有时还设立专门的子账户,储备一定的金额,来防范发起机构和资产管理服务机构的运营风险,如服务转移,混同,抵销和流动性风险.
 
31、信息披露违法行为行政责任认定规则
根据信息披露违法行为行政责任认定规则，认定为不予行政处罚的考虑情形：
A、当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；
B、当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的； 
C、对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的
D、在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告
E、未直接参与信息披露违法行为
答案：ABC
解析：《信息披露违法行为行政责任认定规则》
第二十一条　认定为不予行政处罚的考虑情形：
（一）当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；
（二）当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的；
（三）对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的；【检举有功】
（四）其他需要考虑的情形。
第二十二条　任何下列情形，不得单独作为不予处罚情形认定：
（一）不直接从事经营管理；
（二）能力不足、无相关职业背景；
（三）任职时间短、不了解情况；
（四）相信专业机构或者专业人员出具的意见和报告；
（五）受到股东、实际控制人控制或者其他外部干预。
第二十三条　下列情形认定为应当从重处罚情形：
（一）不配合证券监管机构监管，或者拒绝、阻碍证券监管机构及其工作人员执法，甚至以暴力、威胁及其他手段干扰执法；
（二）在信息披露违法案件中变造、隐瞒、毁灭证据，或者提供伪证，妨碍调查；
（三）两次以上违反信息披露规定并受到行政处罚或者证券交易所纪律处分；
（四）在信息披露上有不良诚信记录并记入证券期货诚信档案；
（五）证监会认定的其他情形。
 
32、国有企业改制相关事项处理
下列正确的是【】
A、国有控股企业实施改制,计提各项资产减值准备和已核销的各项资产损失凡影响国有产权转让价或折股价的,该计提减值准备的资产和已核销的各项资产损失必须交由改制企业的国有产权持有单位负责处理,
B、国有独资企业实施改制,自企业资产评估基准日到企业改制后进行工商变更登记期间,因企业盈利而增加的净资产,应上交国有产权持有单位,或经国有产权持有单位同意,作为改制企业国有权益
C、国有独资企业实施改制,因企业亏损而减少的净资产,应由国有产权持有单位补足,或者由改制企业用以后年度国有股份应得的股利补足
D、国有控股企业实施改制,自企业资产评估基准日到改制后工商变更登记期间的净资产变化,应由改制前企业的各产权持有单位协商处理。
E、国有控股企业实施改制,计提各项减值准备的资产和已核销的各项资产损失由国有产权持有单位与其他股东协商处理。
答案：BCDE
解析：《国资委关于进一步规范国有企业改制工作实施意见的通知》
（二）财务审计应依据《中国注册会计师独立审计准则》等有关规定实施。其中，依据国家有关规定计提的各项资产减值准备，必须由会计师事务所逐笔逐项审核并出具专项意见，与审计报告一并提交国有产权持有单位作为改制方案依据，其中不合理的减值准备应予调整。国有独资企业实施改制，计提各项资产减值准备和已核销的各项资产损失凡影响国有产权转让价或折股价的，该计提减值准备的资产和已核销的各项资产损失必须交由改制企业的国有产权持有单位负责处理，国有产权持有单位应采取清理追缴等监管措施，落实监管责任，最大程度地减少损失。国有控股企业实施改制，计提各项减值准备的资产和已核销的各项资产损失由国有产权持有单位与其他股东协商处理。
（三）国有独资企业实施改制，自企业资产评估基准日到企业改制后进行工商变更登记期间，因企业盈利而增加的净资产，应上交国有产权持有单位，或经国有产权持有单位同意，作为改制企业国有权益；因企业亏损而减少的净资产，应由国有产权持有单位补足，或者由改制企业用以后年度国有股份应得的股利补足。国有控股企业实施改制，自企业资产评估基准日到改制后工商变更登记期间的净资产变化，应由改制前企业的各产权持有单位协商处理。
 
33、期货交易细则
判断：开盘价是指某一合约经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
答案：正确
解析：《中国金融期货交易所交易细则》
第十七条　开盘价是指某一合约经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
第十八条　收盘价是指某一合约当日交易的最后一笔成交价格。
第十九条　最高价是指一定时间内某一合约成交价中的最高成交价格。
第二十条　最低价是指一定时间内某一合约成交价中的最低成交价格。
第二十一条　最新价是指某一合约在当日交易期间的即时成交价格。
第二十二条　涨跌是指某一合约在当日交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。
第二十三条　最高买价是指某一合约当日买方申请买入的即时最高价格。
第二十四条　最低卖价是指某一合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。
第二十五条　申买量是指某一合约当日交易所交易系统中未成交的最高价位申请买入的下单数量。
第二十六条　申卖量是指某一合约当日交易所交易系统中未成交的最低价位申请卖出的下单数量。
第二十七条　结算价是指某一合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和计算下一交易日交易价格限制的依据。
第二十八条　成交量是指某一合约在当日所有成交合约的单边数量。
第二十九条　持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量。
 
34、保荐机构年度执业报告
保荐机构应当于每年【】月份向中国证监会报送年度执业报告
A 4个月
B 6个月
C 5个月
D 7个月
答案：A
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》
第二十二条保荐机构应当于每年4月份向中国证监会报送年度执业报告。年度执业报告应当包括以下内容：
（一）保荐机构、保荐代表人年度执业情况的说明；
（二）保荐机构对保荐代表人尽职调查工作日志检查情况的说明；
（三）保荐机构对保荐代表人的年度考核、评定情况；
（四）保荐机构、保荐代表人其他重大事项的说明；
（五）保荐机构对年度执业报告真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其法定代表人签字；
（六）中国证监会要求的其他事项。
 
35、中介指标
货币政策远期中介目标【】
A汇率
B利率
C基础货币【马上可以投放】
D货币供给量
E超额准备金【投方后马上增加】
答案：BD
解析：
货币政策中介指标，处于最终目标和操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量；通常有市场利率、货币供应量，在一定条件下，信贷量和汇率也可充当中介指标。