2017证券从业资格机考押题（二) 金融市场基础知识(4)

二、组合选择题
1．B【解析】非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等方式。
2．C【解析】间接融资的特征有：①间接性；②相对的集中性；③信誉的差异性较小；④全部具有可逆性；⑤融资的主动权掌握在金融中介手中。
3．A【解析】国际资本流动，简言之，是指资本在国际问转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得、利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等。
4．B【解析】金融期货与金融期权的区别包括：(1)基础资产不同。(2)交易者权利与义务的对称性不同。(3)履约保证不同。(4)现金流转不同。(5)盈亏特点不同。(6)套期保值的作用与效果不同。
5．B【解析】中小企业板块的设计要点主要是四个方面：(1)暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的发行；(2)在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性；(3)在现有主板市场内设立中小企业板块；(4)在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验。
6．B【解析】外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点有：(1)债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。(2)在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。(3)在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。(4)在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。
7．D【解析】外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特性。累积性属于宏观经济风险的特征。
8．D【解析】委托指令有多种形式，根据委托价格限制有市价委托和限价委托。
9．A【解析】题中所给四个选项都属于未上市流通股份包括的内容，考生需加强记忆。
10．B【解析】未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：发起人股份、募集法人股份、内部职工股、优先股或其他。其中，发起人股份包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份和其他，而其他指个别公司发起人与以上分类有区别的特殊情况。
11．C【解析】金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。
12．A【解析】金融期货具有四项基本功能：(1)套期保值功能。(2)价格发现功能。(3)投机功能。(4)套利功能。
13．D【解析】金融期货与金融现货交易相比，不同点主要表现为：(1)交易对象不同。(2)交易目的不同。(3)交易价格的含义不同。(4)交易方式不同。(5)结算方式不同。
14．C【解析】金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。
15．D【解析】金融市场的反映功能表现在如下几个方面：(1)由于证券买卖大部分都在证券交易所进行，人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情，并据以判断投资机会。(2)金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动。(3)由于证券交易的需要，金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析，并且他们每日与各类工商业直接接触，能了解企业的发展动态。(4)金融市场有着广泛而及时地收集和传播信息的通信网络，整个世界金融市场已联成一体，四通八达，从而使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况。
16．A【解析IA-民币普通股票账户简称A股账户，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者和合格境外机构投资者。A股账户按持有人分为自然人证券账户、一般机构证券账户、证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户等。
17．C【解析】人民币特种股票账户简称为8股账户，是专门为投资者买卖人民币特种股票(即B股，也称境内上市外资股)而设置的。B股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户和境外投资者证券账户。
18．B【解析】私募发行，又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。私募发行的对象有两类，一类是公司老股东或发行人的员．Y-，另一类是投资基金、社会保险基金、保险公司、商业银行等金融机构以及与发行人有密切往来关系的企业等机构投资者。
19．A【解析】按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
20．D【解析】按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类，其中前者又可进一步细分为保本型产品和保证最低收益型产品。
21．D【解析】股票融资的优点有：①筹资风险小；②股票融资可以提高企业的知名度，为企业带来良好的声誉；③股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还；④没有固定的利息负担；⑤股票融资有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。
22．D【解析】Ⅲ项，根据《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，参加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在2年内不得参加资格考试。
23．B【解析】风险与暴露如影随形，紧密结合。没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险了。同时，暴露与风险又具有不同的内涵，暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性。风险暴露的程度可以用暴露和风险同时加以刻画。
24．B【解析】纵观证券市场的发展历史，其进程大致可分为五个阶段，即萌芽阶段、初步发展阶段、停滞阶段、恢复阶段、加速发展阶段。
25．A【解析】公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金。投资者购买基金公司的股份后以基金持有人的身份成为投资公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本，依据投资公司章程营运基金。工项属于契约型基金的特性。
26．A【解析】以上四项均是证券投资者的特点。
27．B【解析】证券市场的结构可以有许多种，但较为重要的结构有：层次结构、品种结构、交易场所结构。
28．C【解析】基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
29．C【解析】证券业从业人员诚信信息记录中奖励信息的具体内容包括：受到中国证监会，中国证券业协会，上海、深圳证券交易所，地方证券业协会，所在机构及其他有关部门和组织表彰、奖励的情况，包括表彰单位、表彰内容、荣誉称号或奖励等级、表彰时间。
30．B
31．C【解析】Ⅳ项，证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。
32．A【解析】根据中国证监会发布的《证券公司借入次级债务》规定，次级债务是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。其中，长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在5年、4年、3年、2年、l年以上的，原则上分别按100％、90％、70％、50％、20％比例计入净资本。而短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。
33．C【解析】Ⅳ项，定向发行的债券不得公开发行或者变相公开发行。
34．A【解析】从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3％，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取，B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。
35．D【解析】证券融资是一种直接融资。证券融资使资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。故A项错误。证券融资被称为资本性融资，通过股票和债券筹集的资金一般不是被用于短期商业性或营业性周转的，或者说不是为解决流动性不足问题的，而是被用于购置固定资产等长期性投资的，是被作为资本使用的。故C项错误。
36．，D【解析】衡量物价稳定与否，从各国的情况看，通常使用的指标有：(1)GNP(国民生产总值)平均指数，它以构成国民生产总值的最终产品和劳务为对象，反映最终产品和劳务的价格变化情况。(2)消费物价指数，它以消费者日常生活支出为对象，能较准确地反映消费物价水平的变化情况。(3)批发物价指数，它以批发交易为对象，能较准确地反映大宗批发交易的物价变动情况。恩格尔系教是根据恩格尔定律得出的比例数，是表示生活水平高低的一个指标。
37．C【解析】宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度大。
38．C【解析】在实际操作中投资适当性原则经常被忽略：(1)投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息。(2)由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平。(3)投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。
39．A【解析】回购交易是质押贷款的一种方式。一般分为国债回购交易、债券回购交易、证券回购交易、质押式回购。
40．C【解析】根据我国《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》，会计师事务所申请证券资格，应符合下列条件：(1)依法成立3年以上。(2)质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好。(3)注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，且上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人。(4)有限责任会计师事务所净资产不少于人民币500万元，合伙会计师事务所净资产不少于人民币300万元。(5)会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于人民币600万元。(6)上一年度审计业务收入不少于人民币600万元。(7)持有不少于50％股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上。(8)法律规定的其他条件。
41．A【解析】根据委托交易的数量，委托可以分为整数委托和零数委托。前者是指委托买卖证券的数量为l个交易单位或其整数倍；后者是指客户委托买卖证券的数量不足l个交易单位的情况。
42．B【解析】美国证券市场的主板市场是以纽约证券交易所为核心的全国性证券交易市场，从投资者的角度看，该市场的投资人一般都是风险规避者或风险中立者。
43．C【解析】存款准备金的类别一般分为活期存款准备金、储蓄和定期存款准备金、超额准备金。
44．B【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：(1)被依法取消基金托管资格。(2)被基金份额持有人大会解任。(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。(4)基金合同约定的其他情形。
45．B【解析】道·琼斯股价平均数被视为最具权威性的股价指数，原因主要是：该指数历史悠久，采用的65种股票都是世界上第一流大公司的股票，在各自的行业中都居举足轻重的主导地位，而且不断地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去原有活力的股票，使其更具代表性，比较好地与在纽约证券交易所上市的2000多种股票变动同步，指数由最有影响的金融报刊和华尔街日报，及时而详尽报道等。
46．D【解析】沪深300指数成分股涵盖能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、健康护理、金融、信息技术、电讯服务、公共事业等l0个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡，使得该指数能够较好地对抗行业的周期性波动。
47．C【解析】普通股票股东并不一定要亲自参加股东大会，可以委托代理人出席。
48．B【解析】普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中，在法律上限制的一般原则包括：(1)股份公司只能用留存收益支付红利。(2)红利的支付不能减少其注册资本。(3)公司在无力偿债时不能支付红利。
49．C【解析】契约型基金与公司型基金的区别主要有：(1)资金的性质不同。(2)投资者的地位不同。(3)基金的营运依据不同。
50．D【解析】全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导，以全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化、全额的风险管理计量等全面的风险管理概念为核心的一种崭新的风险管理模式。