2018证券投资顾问胜任能力考试章节题库：第6章品种选择（41题）(2)

14．以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（　　）。
A．货币衍生工具
B．利率衍生工具
C．信用衍生工具
D．股权类产品的衍生工具
答案：C
解析：A项，货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具；B项，利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具；D项，股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具。
15．两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（　　）。
A．金融期权
B．金融期货
C．金融互换
D．结构化金融衍生工具
答案：C
解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。
16．下列关于证券产品进场时机选择的说法中，不正确的是（　　）。
A．进场时机的选择应结合证券市场环境
B．进场后，投资者需要积极的投资思维跟进
C．一旦决定进场，就应下定决心，不达止盈点位不罢休
D．进场时应设置合理的止盈及止损点
答案：C
解析：进场时机的选择应当制定合理的退出目标。投资者在进行证券产品投资前，一定要制定相应的投资目标和计划。投资者只有在目标和计划的指引下，才能够严格执行操作纪律，设置合理的止盈及止损点，从而做到从容投资。
17．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相联，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（　　）。
A．跨期性
B．期限性
C．联动性
D．不确定性或高风险性
答案：C
解析：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有规则的变动关系。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线陛关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。
18．任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（　　）。
A．信用风险
B．市场风险
C．法律风险
D．结算风险
答案：B
解析：A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。
19．金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（　　）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。
A．公开竞价
B．买方向卖方支付一定费用
C．集合竞价
D．协商价格
答案：A
解析：金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。
20．金融衍生工具是价格取决于（　　）价格变动的派生产品。
A．基础金融产品
B．股票市场
C．外汇市场
D．债券市场
答案：A
解析：金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。
 
组合选择题
二、组合型选择题(以下备选项中只有一项最符合题目要求)
21．政府债券的功能包括（　　）。[2016年4月真题]
Ⅰ．为政府筹集资金，扩大公共事业开支的手段
Ⅱ．政府弥补财政赤字的手段
Ⅲ．金融商品和信用工具
Ⅳ．国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
解析：政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
22．违反投资适当性原则的主要原因在于（　　）。[2016年4月真题]
Ⅰ．投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息
Ⅱ．投资者自身经验和知识的欠缺
Ⅲ．投资服务机构可能会提供一些虚假的信息
Ⅳ．投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：①投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息；②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；③投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。
23．机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（　　）的特点。
Ⅰ．收集和分析信息的能力强
Ⅱ．可通过适当的资产组合以分散风险
Ⅲ．只强调盈利
Ⅳ．投资资金来源分散而量小
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅳ
答案：A
解析：各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。
24．个人投资者投资证券的主要目的有（　　）。
Ⅰ．谋求操纵证券市场　　　
Ⅱ．追求盈利
Ⅲ．谋求资本的保值　　　　
Ⅳ．谋求资本的增值
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：C
解析：Ⅰ项，个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，其入市只为了谋求资本的保值、增值，追求盈利。
25．各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买（　　）投资于证券市场。
Ⅰ．政府债券