2018年5月证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇总（最新整理）(5)

第49题
根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（　　）。
Ⅰ．风险厌恶型Ⅱ．风险偏好型Ⅲ．风险中立型Ⅳ．以子女为中心型
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：A
参考解析：根据客户对待投资风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏好型和风险中立型。
第50题
按照生命周期理论，下列说法中，错误的有（　　）。
Ⅰ．家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险
Ⅱ．家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定
Ⅲ．家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险
Ⅳ．家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低
A．Ⅰ．Ⅲ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
C．Ⅱ．Ⅳ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
参考答案：D
参考解析：家庭成熟期资产达到巅峰，要降低投资风险，Ⅲ项正确，其他三项说法错误。
第51题
迈克尔·波特行业竞争理论认为一个行业存在的基本竞争力量有（　　）。
Ⅰ．现有竞争者Ⅱ．潜在进入者Ⅲ．替代产品Ⅳ．供应商和购买商
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ
D．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：B
参考解析：迈克尔·波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着5种基本竞争力量，即潜在进入者、替代产品、供应商、购买商(需求方)以及行业内现有竞争者。
第52题
下列关于增长型行业的说法，正确的有（　　）。
Ⅰ．投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
Ⅱ．这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动
Ⅲ．这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
Ⅳ．这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
A．Ⅰ．Ⅱ
B．Ⅰ．Ⅲ
C．Ⅱ．Ⅲ
D．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：B
参考解析：增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。
第53题
下列关于有效边界上的切点证券组合T的说法中，正确的有（　　）。
Ⅰ．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
Ⅱ．有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
Ⅲ．切点证券组合T完全由市场确定
Ⅳ．切点证券组合T与投资者的偏好有关
A．Ⅰ．Ⅲ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
C．Ⅱ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：B
参考解析：有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征：(1)T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。(2)有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。(3)切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。
第54题
证券公司、证券投资咨询机构通过举办（　　）等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。
Ⅰ．讲座Ⅱ．报告会Ⅲ．分析会Ⅳ．网上推介会
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：A
参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十六条，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。
第55题
通过风险承受态度评估表在对客户的风险特征进行评估时，一个客户的每项打分都是
4分，则这个客户的特点是（　　）。
Ⅰ．首要考虑因素抗通胀保值Ⅱ．过去投资绩效是只赔不赚
Ⅲ．目前主要投资的市场是债券市场Ⅳ．未来回避投资的市场是股票市场
A．Ⅱ．Ⅳ
B．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅲ
D．Ⅰ．Ⅱ
参考答案：C
参考解析：一个客户的每项打分都是4分，则这个客户具有如下特征：①首要考虑因素抗通胀保值；②过去投资绩效是赚少赔多；③赔钱影响情绪大；④目前主要投资的市场是债券市场；⑤未来回避投资的市场是房地产市场。
第56题
目前，证券投资分析所采用的方法主要有（　　）。
Ⅰ．基本分析法Ⅱ．技术分析法Ⅲ．量化分析法Ⅳ．概率分析法
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅰ．Ⅱ
参考答案：A
参考解析：目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有基本分析法、技术分析法和量化分析法。
第57题
已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（　　）。
Ⅰ．流动资产周转率为3．2次Ⅱ．存货周转天数为77．6天
Ⅲ．营业净利率为13．25％Ⅳ．存货周转率为3次
A．Ⅰ．Ⅱ
B．Ⅰ．Ⅲ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：A
参考解析：
 
 
第58题
按照证券业从业人员后续职业培训的相关规定，从业人员学习选修部分的内容不少于（　　）学时，学习必修部分的内容不少于（　　）学时。
Ⅰ．5Ⅱ．10Ⅲ．15Ⅳ．30
A．Ⅰ．Ⅱ
B．Ⅰ．Ⅲ
C．Ⅱ．Ⅳ
D．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：A
参考解析：按照证券业从业人员后续职业培训的相关规定，从业人员每年应当参加不少于15学时的后续职业培训。其中，学习必修部分内容不少于10学时，学习选修部分内容不少于5学时。
第59题
下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（　　）。
Ⅰ．股票分割消息宣布后不产生利得
Ⅱ．内幕知情人可以从内幕交易中获利
Ⅲ．投资者在盈余宣布很长时问后才能做出交易反映
Ⅳ．基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利