2017年基金从业证券投资基金基础知识真题试卷三(3)

A．分位数
B．中位数
C．方差
D．均值
66．若ρ_ij=-1，则表示R_i和R_j(   )。
A．零相关
B．不确定
C．完全正相关
D．完全负相关
67．现金流量表的基本结构不包括(   )。
A．经营活动产生的现金流量
B．投资活动产生的现金流量
C．筹资活动产生的现金流量
D．合作贸易活动产生的现金流量
68．以下关于债券到期收益率的说法错误的是(   )。
A．水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等
B．下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
C．上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
D．描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线
69．与其他指数基金一样，(   )会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A．ETF
B．混合基金
C．股票基金
D．债券基金
70．以下选项中不属于私募股权广泛使用的战略包括(   )。
A．风险投资
B．成长权益
C．并购投资
D．另类投资
71．对于10，12，9，8，5，6，20，25，30，13这样一组数据，其中位数为(   )。
A．11
B．10
C．12
D．6
72．下列关于风险与收益的说法错误的是(   )。
A．一般情况下，高风险意味着高预期收益，而低风险意味着低预期收益
B．市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高
C．市场上信用风险较高的企业债券与同期限、同息票率的国债相比价格更低
D．分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者是不幸的
73．下列(   )关于有效前沿的说法是错误的。
A．如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的
B．如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合
C．有效前沿是由部分有效投资组合构成的集合
D．随着投资者指定的预期收益率的改变，最优投资组合在有效前沿上移动
74．从一般意义上讲，(   )是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排。
A．行业风格配置
B．全球资产配置
C．战略资产配置
D．战术资产配置
75．大额可转让定期存单的期限最短的是(   )。
A．1天
B．14天
C．3个月
D．9个月
76．20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金·法玛决定为市场有效性建立一套标准，法玛把信息划分为(   )。
Ⅰ．历史信息
Ⅱ．公开可得信息
Ⅲ．内部信息
Ⅳ．投资者信息
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
77．可以通过多个维度测量风险敞口。例如从行业角度看，投资于信息行业的比例为30％，那么这个组合对该行业的风险敞口为(   )。
A．10％
B．30％
C．20％
D．40％
78．关于普通股和优先股，以下说法错误的是(   )。
A．普通股和优先股都有收益权
B．优先股股东的权利受限制的
C．普通股股利不固定，在公司盈利情况很好时可以不分配
D．在公司剩余财产分配和表决权上优先股都有优先权
79．债券可依据不同的标准进行分类，按发行主体可分为(   )。
A．金额债券、非金融债券
B．国债、央票、可转换债券
C．政府债券、民间债券
D．政府债券、金融债券、公司债券
80．假设A证券的β系数为1．2，B证券的β系数为0．9，以下说法正确的是(   )。
A．A证券对市场指数的敏感性较强
B．B证券对市场指数的敏感性较强
C．A证券所获得的收益较高
D．B证券所获得的收益较高
81．关于期货和期权的区别，以下表述正确的是(   )。
A．买卖双方都要缴纳保证金
B．期货和期权都具有杠杆效应
C．交易双方的损益都具有不对称性
D．期货和期权都是双边合约
82．关于投资政策说明书，以下表述错误的是(   )。
A．投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩
B．制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础
C．投资政策说明书在制定后不得变更
D．投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等
83．(   )是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。
A．中央登记公司
B．中国结算公司
C．国债登记公司
D．银行同业中心
84．下列关于回转交易的说法错误的是(   )。
A．证券的回转交易是指投资者买人的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出
B．债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易
C．B股实行当日回转交易
D．B股实行次交易日起回转交易
85．根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其股东人数不少于(   )人。
A．1000
B．2000
C．3000
D．4000
86．当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值就可能减少，因此需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，因送股或配股而形成的剔除行为称为(   )，因派息而引起的剔除行为称为(   )。
A．除息；除权
B．除权；除息
C．配股；分红
D．除权除息；除息除权
87．(   )原则又称款券两讫或钱货两清原则，是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。
A．净额清算
B．货银对付
C．共同对手方制度
D．分级结算
88．下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是(   )。
A．债券
B．期货
C．回购
D．远期交易
89．根据马可维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是(   )。
A．每种证券与其他证券之间的相互关系
B．每种证券期望收益率的方差
C．投资者对每种证券的偏好
D．每种证券的期望收益率
90．关于贝塔系数，以下说法正确的是(   )。
A．单个证券的贝塔系数大于1，代表该证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更大
B．贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值得预测
C．贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高
D．作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能用于计算证券组合未来面临的市场风险状况
91．不属于衍生工具的特点的是(   )。
A．跨期性
B．杠杆性
C．确定性
D．联动性
92．某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为40％、40％、20％；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14％、RB=20％、RC=8％；则该股票组合的收益率是(   )。
A145％
B．15．5％
C．15．2％
D．16．1％
93．基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票换手率=(期间股票交易量÷2)÷期间基金平均资产净值，如果一只股票基金的年周转率为(   )，
意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
A．20％
B．50％
C．100％
D．80％
94．通常可以用β系数的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小，如果股票指数上涨或下跌1％，某基金的净值增长率上涨或下跌1％，β系数为(   )。
A．1
B．0．5
C．0
D．2
95．市盈率用公式表达为(   )。
A．市盈率=每股市价÷每股净资产
B．市盈率=股票市价÷销售收入
C．市盈率=每股收益(年化)÷每股市价
D．市盈率=每股市价÷每股收益(年化)
96．在下行风险标准差的计算公式中，期数T代表(   )。
A．真实基金收益率大于投资预期收益率的期数
B．投资期限
C．真实基金收益率小于无风险利率的期数
D．真实基金收益率小于投资者预期收益率的期数
97．如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业绩标准(GIPS)的要求，下列做法中正确的是(   )。
Ⅰ．在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分