2018年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》模拟考试押题一(5)

83.（　　）表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
A．负债
B．资产
C．所有者权益
D．盈余公积
【考呗网答案】B
【考呗网解析】资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。负债表示企业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分。
84.对于投资收益率，我们用（　　）来衡量它偏离期望值的程度。
A．中位数
B．方差或标准差
C．方差
D．标准差
【考呗网答案】B
【考呗网解析】对于投资收益率r，我们用方差（σ²）或者标准差（σ）来衡量它偏离期望值的程度。其中，σ²=E[（r-Er）²]，它的数值越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度越大，反之亦然。
85.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息从而为评估企业的（　　）提供帮助。
A．经营业绩和财务状况
B．人员变动
C．生产成本
D．销路变动
【考呗网答案】A
【考呗网解析】财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
86.下列不属于可转换债券的基本要素的是（　　）。
A．赎回条款
B．转换期限
C．市场利率
D．回售条款
【考呗网答案】C
【考呗网解析】可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等，不包括市场利率。
87.可转换债券的（　　）来自债券利息收入。
A．纯粹债券价值
B．转换权利价值
C．票面利率
D．转换价格
【考呗网答案】A
【考呗网解析】可转换债券的价值包含两部分：纯粹债券价值和转换权利价值。纯粹债券价值来自债券利息收入，定价方式与普通债券并无差异。转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。
88.下列不属于非系统性风险的是（　　）。
A．市场风险
B．经营风险
C．流动性风险
D．财务风险
【考呗网答案】A
【考呗网解析】非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。
89.（　　）描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。
A．证券市场线
B．资本市场线
C．投资组合
D．资本资产定价模型
【考呗网答案】A
【考呗网解析】证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高，对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率。
90.跟踪误差产生的原因不包括（　　）。
A．复制误差
B．现金留存
C．各项费用
D．市场无效
【考呗网答案】D
【考呗网解析】被动投资跟踪误差产生的原因：复制误差；现金留存；各项费用；其他影响。
91.交易员的职责不包括（　　）。
A．执行基金经理制定的交易指令
B．向基金经理及时反馈市场信息
C．及时在市场异动中作出决策
D．以对投资有利的价格进行证券交易
【考呗网答案】C
【考呗网解析】交易部的交易员充当着重要角色，一方面要以对投资有利的价格进行证券交易，另一方面要向基金经理及时反馈市场信息。基金公司会对交易员进行定期评估与考核，考核内容包括投资指令的完成情况与质量、合规及公平交易等内容。
92.主动收益的计算公式为（　　）。
A．主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B．主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C．主动收益=证券组合的真实收益x基准组合的收益
D．主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
【考呗网答案】B
【考呗网解析】主动收益即相对于基准的超额收益，其计算方法如下：主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益。
93.（　　）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
A．基金风格
B．基金星级评价
C．基金业绩计算
D．基金分类
【考呗网答案】B
【考呗网解析】基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。
94.下列关于基金利润的叙述中，错误的是（　　）。
A．投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配
B．节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同
C．货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
D．货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配
【考呗网答案】A
【考呗网解析】投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间的利润合并后于法定节假日前最后一日进行分配。法定节假日结束后第一个开放日起的分配规则同日常情况下的分配规则一样。
95.下列关于做市商的表述中，不正确的是（　　）。
A．做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易
B．做市商的利润来源于给投资者提供经纪业务的佣金
C．在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者
D．在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令
【考呗网答案】B
【考呗网解析】做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。
96.（　　）旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量。
A．成交量加权平均价格算法
B．时间加权平均价格算法
C．跟量算法
D．执行偏差算法
【考呗网答案】C
【考呗网解析】跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。
97.如果期货交易保证金为合约金额的（　　），则可以控制20倍于所投资金额的合约资产。
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%
【考呗网答案】A
【考呗网解析】衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。例如，如果期货交易保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金。
98.按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为（　　）。
A．独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B．远期合约和期货合约
C．期权合约和期货合约
D．远期合约和互换合约
【考呗网答案】A
【考呗网解析】按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
99.下列属于权证要素的是（　　）。
I.权证类别；
II.标的资产；
III.赎回条款；
IV.回售条款。
A．I、II
B．II、IV
C．I、II、III
D．I、II、III、IV
【考呗网答案】A
【考呗网解析】权证的基本要素包括：权证类别，标的资产，存续时间，行权价格，行权结算方式，行权方式。
100.在公司解散或破产清算时，以下清偿顺序正确的是（　　）。
A．债权人、优先股、普通股
B．优先股、债权人、普通股
C．优先股、普通股、债权人
D．债权人、普通股、优先股
【考呗网答案】A
【考呗网解析】债权资本是一种借入资本，代表了告诉的合约义务，因此债权持有者（债权人）拥有公司资产的最高索取权。接着是优先股股东，在公司解散或破产清算时，优先股股东优先于普通股东分配公司剩余财产。