2018年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》模拟考试押题一(3)

43.常用来反映股票基金风险的指标不包括（　　）。
A．贝塔系数
B．持股集中度
C．行业投资集中度
D．预期收益
【考呗网答案】D
【考呗网解析】常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。
44.如果某基金的贝塔系数（　　）1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。
A．大于
B．等于
C．小于
D．远远小于
【考呗网答案】A
【考呗网解析】通常可以用贝塔系数（P）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。
45.债券基金的主要投资对象不包括（　　）。
A．国债
B．可转债
C．股票
D．企业债
【考呗网答案】C
【考呗网解析】债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债等，由于债券收益波动较小，所以债券基金具有风险低、收益低的特点。
46.影响期末基金单位资产净值的因素不包括（　　）。
A．基金的分红情况
B．基金的申购和赎回
C．基金的资产回报率
D．基金的收入回报率
【考呗网答案】B
【考呗网解析】ABCD四项均为影响期末基金资产净值的因素，期末基金单位资产净值=期末基金资产净值/期末基金单位总份额。其中基金份额的申购、赎回不影响基金单位资产净值。
47.时间加权收益率的计算公式的前提假定是（　　）。
A．红利发放后立即存入银行
B．红利发放后立即以无风险利率投资
C．红利发放后立即对本基金进行再投资
D．以上均不正确
【考呗网答案】C
【考呗网解析】假定红利发放后立即对本基金进行再投资，且红利以除息前一日的单位净值为计算基准立即进行再投资，分别计算每次分红期间的分段收益率，考察期间的时间加权收益率可由分段收益率连乘得到3
48.某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率为（　　）。
A．9.77%
B．15.00%
C．18.00%
D．26.23%
【考呗网答案】D
【考呗网解析】前6个月的收益率为15%；后6个月的收益率=[118-50-50（1+15%）]/[50+50×（1+15%）]=9.77%
时间加权收益率=（1+15%）x（1+9.77%）-1=26.23%。
49.下列关于基金业绩比较基准的说法有误的是（　　）。
A．基金业绩比较基准的选取是多样化的
B．基金的收益与比较基准之间的差异可用于业绩评估
C．事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引
D．基金业绩比较基准的选择是固定不变的
【考呗网答案】D
【考呗网解析】业绩比较基准的选取服从于投资范围。如果一个基金的目标是投资特定市场或特定行业，就可以选取该市场或行业指数。此外，也可以选取几个指数的组合作为一个基金的业绩比较基准，混合型的公募基金经常选取这样的业绩比较基准。
50.货银对付原则是指（　　）。
A．在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额
B．清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算
C．只有同一清算期内且同种证券才能合并计算
D．在办理资金交收的同时完成证券的交割
【考呗网答案】D
【考呗网解析】货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。
51.A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为（　　）日的16：00。
A．T+0
B．T+1
C．T+3
D．T+6
【考呗网答案】B
【考呗网解析】A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日的16：00。在最终交收时点，由中国结算公司沪、深分公司进行证券交收和资金清算。
52.在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（　　）。
A．每笔结算只计其应收、应付款项
B．证券或资金的交收责任
C．证券交付时双方可给付资金
D．担当买卖双方结算交易对手
【考呗网答案】B
【考呗网解析】证券和资金结算实行分级结算原则。实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。
53.沪深证券交易所内清算与交收的原则不包括（　　）。
A．分级结算原则
B．货银对付原则
C．净额清算原则
D．次日交收原则
【考呗网答案】D
【考呗网解析】沪深证券交易所的证券清算与交收原则包括：①净额清算原则；②共同对手方制度；③货银对付原则；④分级结算原则。
54.关于托管资产的场内资金清算模式，下列表述不正确的是（　　）。
A．托管人结算模式是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算的模式
B．托管人结算模式的前提条件是托管资产进行场内交易须通过专用交易单元
C．单一客户资产管理计划、信托计划采用券商结算模式
D．当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用托管人结算模式
【考呗网答案】D
【考呗网解析】D项，由于相关交易制度或交易成本等因素的限制，当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用券商结算模式（QFII基金除外），证券公司作为托管资产的经纪人，代理进行场内交易、提供证券经纪服务。
55.证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（　　）。
A．客户取款
B．客户存款
C．证券交易资金交收
D．支付佣金手续费
【考呗网答案】B
【考呗网解析】证券公司在存管银行开立客户交易结算资金汇总账户，用于集中存管客户交易结算资金。交易结算资金账户只能用于客户取款、证券交易资金交收和支付佣金手续费等用途。客户的证券资金账户与托管账户一一对应。
56.下列关于PROP和D-COM系统的表述，不正确的是（　　）。
A．PROP是中国结算公司深圳分公司建立的电子数据交换系统
B．PROP系统中，结算参与人交收头寸及最低备付不足的应及时向备付金账户补入资金
C．中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16：00
D．结算参与人可通过D-COM系统实时查询各资金结算账户余额等信息
【考呗网答案】A
【考呗网解析】A项，参与人远程操作平台（PROP）是中国结算公司上海分公司为完善市场运作功能，规范清算交收、登记和存管业务，提高对市场服务的效率而开发的建立在中国结算公司上海分公司通信系统上的电子数据交换系统。
57.当基金份额净值计价错误率达到基金资产净值的（　　）时，基金管理人应当公告，并报监管机构备案。
A．0.10%
B．0.25%
C．0.50%
D．0.75%
【考呗网答案】C
【考呗网解析】当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误率达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
58.可以暂停估值的情形不包括（　　）。
A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时
C．占基金很小比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值
D．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的
【考呗网答案】C
【考呗网解析】当基金有以下情形时，可以暂停估值：①基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；③占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值；④如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；⑤中国证监会和基金合同认定的其他情形。
59.（　　）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。
A．基金管理公司
B．基金托管银行
C．基金投资人
D．中国证监会基金部
【考呗网答案】A
【考呗网解析】根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的有关规定，基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同和集合资产管理合同规定的方法进行计算。在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。
60.QDH基金份额净值应当在估值日后（　　）内披露。
A．1个工作日
B．2个工作日
C．3个工作日
D．4个工作日
【考呗网答案】B
【考呗网解析】本题为记忆性内容。
61.基金管理费率通常与基金投资风险（　　）。
A．无关
B．无法判断
C．成正比
D．成反比
【考呗网答案】C
【考呗网解析】基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。
62.我国股票基金大部分按照（　　）的比例计提基金管理费。
A．0.33%
B．0.5%
C．1%
D．1.5%
【考呗网答案】D
【考呗网解析】本题为记忆性内容。
63.假设某投资者持有5000份基金A，当前的基金份额净值为1.4元，对该基金按1：1.4的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为（　　）元。
A．3571
B．5000
C．7000
D．9800
【考呗网答案】C
【考呗网解析】拆分前，投资者对应的基金资产为1.4x5000=7000（元），拆分不改变投资者的投资总额，基金资产仍为7000元。
64.下列关于基金分拆和基金分红的说法正确的是（　　）。
A．选择现金分红方式分红，投资者所拥有的基金份额会发生改变
B．基金分红必须选择一个恰当的时机，而基金分拆时机的选择较为随意
C．基金投资者可以更改分红方式和分拆方式