2018年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》模拟考试押题一(4)

D．选择现金分红方式，基金分红后资产规模不会发生改变
【考呗网答案】B
【考呗网解析】A项，选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变；C项，投资者可以在权益登记日之前修改分红方式，即基金投资者可以根据个人的具体情况以及基金行情的变化自主更改分红的方式，而基金的分拆中基金投资者并没有类似的权利；D项，选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变，但基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模也会发生改变。
65.下列关于货币市场基金利润分配的说法错误的是（　　）。
A．每日进行分配
B．每周五进行利润分配时，将不分配周六和周日的利润
C．当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D．当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益
【考呗网答案】B
【考呗网解析】B项，货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润；每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。
66.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当（　　）进行收益分配。
A．每日
B．每周
C．每月
D．每季度
【考呗网答案】A
【考呗网解析】《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”
67.假定2015年5月1日至3日为法定休假日，2015年5月4日是节后第一个工作日，假设投资者在2015年4月30日（周四，节前最后一个基金开放日）申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（　　）。
A．从4月30日起开始计算，并在30日当天分配到4月30日至5月3日的利润
B．从4月30日起开始计算，并在30日当天仅分配到4月30日的利润
C．从5月1日起开始计算
D．从5月4日起开始计算
【考呗网答案】D
【考呗网解析】投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润，投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。
68.关于基金收益分配的说法中，不正确的有（　　）。
A．开放式基金的分配可以用现金方式
B．封闭式基金只能采用现金分红
C．封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%
D．投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份额
【考呗网答案】D
【考呗网解析】根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金方式。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，转为基金份额，即选择分红再投资。基金份额持有人事先没有作出选择的，基金管理人应当支付现金。
69.（　　）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
A．首次发行未上市的股票
B．送股发行未上市股票
C．转增股发行未上市股票
D．配股发行未上市股票
【考呗网答案】A
【考呗网解析】首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。
70.（　　）是证券投资基金会计核算的责任主体。
A．基金管理公司
B．基金托管人
C．证券公司
D．基金投资者
【考呗网答案】A
【考呗网解析】基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体。
71.下列关于基金份额的分拆、合并，叙述错误的是（　　）。
A．当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
B．基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构
C．当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值
D．分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并
【考呗网答案】C
【考呗网解析】当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值；当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆。
72.下列关于QFII基金托管人的说法中，错误的是（　　）。
A．每个合格投资者可以委托多个托管人，但不能更换托管人
B．实收资本不少于80亿元人民币
C．具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格
D．最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录
【考呗网答案】A
【考呗网解析】QFII基金托管人具有保管合格境外投资者托管的全部资产，办理有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币资金结算业务，监督投资者投资运作等职责。每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。托管人应当具备下列条件：（1）设有专门的资产托管部。（2）实收资本不少于80亿元人民币。（3）有足够的熟悉托管业务的专职人员。（4）具备安全保管合格投资者资产的条件。（5）具备安全、高效的清算、交割能力。（6）具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格。（7）最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录。
73.下列关于基金国际化的说法，正确的是（　　）。
A．美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架
B．卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金
C．英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心
D．爱尔兰注册基金资产的近80%都属于UCITS基金
【考呗网答案】D
【考呗网解析】A项，英国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架，通过OEIC制度来达到符合UCITS指令的要求，进而可以在全欧盟范围内进行销售；B项，基金海外发售募集资金属于美国基金国际化的表现；C项，卢森堡投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。
74.看跌期权的买方具有在约定期限内按（　　）卖出一定数量标的资产的权利。
A．期权价格
B．市场价格
C．执行价格
D．买入价格
【考呗网答案】C
【考呗网解析】看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在預先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。
75.影响房地产投资信托基金收益的因素不包括（　　）。
A．汇率水平
B．利率水平
C．股市景气度
D．房地产市场景气度
【考呗网答案】A
【考呗网解析】一般房地产投资信托基金的收入比传统证券中的债券要高，比股票要低，影响其收益的因素主要包括利率水平、股市景气度和房地产市场景气度。
76.（　　）流动性较好，买卖价差小。
A．大盘蓝筹股
B．小盘股
C．新兴市场股票
D．绩优蓝筹股
【考呗网答案】A
【考呗网解析】买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的，大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小；小盘股则反之。成熟市场，如美国市场的股票，流动性较好，价差较小，而新兴市场买卖价差则较大。
77.下列不符合全球投资业绩标准关于收益率计算的条款的是（　　）。
A．必须采用总收益率
B．必须采用经现金流调整后的平均收益率
C．投资组合的收益必须以期初资产值加权计算
D．在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益
【考呗网答案】B
【考呗网解析】B项，必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。
78.下列关于卢森堡的说法错误的是（　　）。
A．拥有全球第二大基金资产管理市场
B．是欧洲第一、世界第二大金融中心
C．欧洲第一个推行公募发行开放式UCITS基金的国家
D．是另类投资基金的中心
【考呗网答案】B
【考呗网解析】作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。此外，卢森堡还是欧洲第一个推行UCITS指令的国家，是目前全球最大的UCITS基金注册地。
79.息票率6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变化为（　　）。
A．利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.257元
B．利率上升0.3个百分点，债券的价格将下降0.237元
C．利率下降0.1个百分点，债券的价格将上升0.257元
D．利率下降0.3个百分点，债券的价格将上升0.237元
【考呗网答案】A
【考呗网解析】麦考利久期，又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，是从现值的角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其本金和利息的平均时间。Dmod=Dmac/（1+y）=2.83/（1 +0.07）=2.64（年），△p=-pDmod△y=-97.344 x2.64x（7.1%-7%）=-0.257（元）。即利率上升0.1百分点，债券价格下降0.257元。
80.大额可转让定期存单的期限最短的是（　　）。
A．1天
B．14天
C．3个月
D．6个月
【考呗网答案】B
【考呗网解析】大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率结构的且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以3个月、6个月为主。
81.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（　　）。
A．3个月
B．1年
C．6个月
D．1个月
【考呗网答案】B
【考呗网解析】国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。
82.减少回购交易信用风险的方法有（　　）。
A．对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B．降低抵押率的要求
C．不接受短期国债为抵押品
D．接受不容易变现抵押物的要求
【考呗网答案】A
【考呗网解析】减少回购协议信用风险的方法主要有两种：（1）对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品。（2）提高抵押率的要求，一般要求提供更多的抵押品。