2017年基金从业基础知识考前押题卷四（名师版）(5)

(66) 以下关于套利定价模型（APT）的描述，正确的是（）。

A、假设所有证券的收益都受到共同因素的影响

B、表明单个证券的收益率与其对市场组合的贡献率之间存在线性关系

C、表明在均衡状态下，证券的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定

D、当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合

专家解析：正确答案：AC  题型：常识题  难易度：易   页码：280-281

套利定价模型定价理论假设二：所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定，承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率，期望收益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。

(67) 关于债券基金的久期，下列说法正确的是（ ）。

A、久期越长，利率风险越高

B、久期可以准确反映利率微小波动对债券的影响

C、久期越长，基金净值波动幅度越大（对应同等利率变化情况下）

D、债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均

专家解析：正确答案：ABCD  题型：常识题  难易度：中   页码：37

债券基金的分析：久期越长，利率风险越高；久期可以准确反映利率微小波动对债券的影响；久期越长，基金净值波动幅度越大（对应同等利率变化情况下）；债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。

(68) 基金产品风险评价可通过基金产品的风险等级来反映，至少包括（）几个层次。

A、低风险等级

B、无风险等级

C、中风险等级

D、高风险等级

专家解析：正确答案：ACD  题型：常识题  难易度：易   页码：152

基金产品风险评价可通过基金产品的风险等级来反映，至少包括低风险等级、中风险等级和高风险等级三个层次。

(69) 根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，基金评价业务遵循的原则包括（）。

A、长期性原则

B、及时性原则

C、一致性原则

D、公开性原则

专家解析：正确答案：ACD  题型：常识题  难易度：易   页码：56-57

基金评价机构在从事基金评价业务的过程中应遵循下列原则：长期性原则；公正性原则；全面性原则；客观性原则；一致性原则；公开性原则。

(70) 基金财产保管对托管人的基本要求包括（）。

A、保证基金资产的保值增值

B、依法合规处分基金财产

C、严守基金商业秘密

D、保证基金资产的安全

专家解析：正确答案：BCD  题型：常识题  难易度：易   页码：115

基金财产保管对托管人的基本要求包括：保证基金资产的安全、依法合规处分基金财产、严守基金商业秘密、对基金财产的损失承担赔偿责任。

(71) 以下关于基金销售费用的说法,不正确的有()。

A、未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率

B、申购费不得超过认购或申购金额的10%

C、持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费

D、基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等费现场方式销售时，可以对自主交易前端申购费用实行一切的优惠

专家解析：正确答案：BC  题型：常识题  难易度：易   页码：150

考查基金销售费用

(72) 基金的服务机构包括（）。

A、基金注册登记机构

B、律师事务所

C、证券交易所

D、基金投资咨询机构

专家解析：正确答案：ABD  题型：常识题  难易度：易   页码：6

基金市场的服务机构包括：基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构与基金评级机构。

(73) 证券投资的预期收益率与风险之间的关系是()。

A、预期收益率=无风险收益率+风险补偿

B、预期收益率=无风险收益率-风险补偿

C、预期收益率=风险补偿-无风险收益率

D、无风险收益率=预期收益率-风险补偿

专家解析：正确答案：AD  题型：常识题  难易度：易   页码：278

预期收益率=无风险利率+风险补偿。

(74) 我国基金信息披露的规范性文件中,基金信息披露编报规则包括（）。

A、投资组合报告的编制及披露

B、基金净值表现得编制及披露

C、主要财务指标的计算机披露

D、交易的业务规则的编制及披露

专家解析：正确答案：ABC  题型：常识题  难易度：易   页码：191

基金信息披露编报规则主要规范特定事项或特殊基金品种的披露，包括主要财务指标的计算及披露、基金净值表现的编制及披露、会计报表附注的编制及披露、投资组合报告的编制及披露和货币市场基金信息披露特别规定等。

(75) ETF申购赎回中的现金替代分为()几种类型。

A、禁止现金替代

B、可以现金替代

C、必须现金替代

D、以上都是

专家解析：正确答案：ABCD  题型：常识题  难易度：易   页码：73

现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。

(76) 需要披露会计报表和会计报表附注内容的财务会计报告包括()。

A、基金净值公告

B、报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表

C、报告期末及其前一个年度两年度的比较式利润表

D、报告期末及其前一个年度比较式所有者权益（基金净值）变动表

专家解析：正确答案：BCD  题型：常识题  难易度：易   页码：203

需要披露会计报表和会计报表附注内容的财务会计报告包括报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表、该两年度的比较式利润表、该两年度的比较式所有者权益（基金净值）变动表等。

(77) 基金会计的会计责任主体包括（）。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金登记机构

D、证券交易所

专家解析：正确答案：AB  题型：常识题  难易度：易   页码：171

基金会计的会计责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。

(78) 我国目前的契约型证券投资基金中,投资人如果购买了一定数量的基金份额,就拥有了（）。

A、基金份额的收益权

B、基金资产的管理权

C、基金份额的处置权

D、基金份额的所有权

专家解析：正确答案：AC  题型：常识题  难易度：易   页码：7-8

在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立；基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。

(79) 证券投资基金市场营销的内容包括[ ]。

A、目标客户确定

B、营销过程管理

C、营销组合设计

D、营销环境分析

专家解析：正确答案：ABCD  题型：常识题  难易度：易   页码：129

基金市场营销的内容主要包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个方面。

(80) 如果股票市场并不是有效市场，则基金管理人（）。

A、采用积极的管理策略，通过挑选价值低估股票超越大盘

B、努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本

C、通过对股票的分析买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票

D、力求超越市场

专家解析：正确答案：ACD  题型：常识题  难易度：易   页码：314

考核股票投资组合管理基本策略。

(81) 分析股票基金组合特点的指标有（）。

A、平均市值

B、平均市盈率

C、平均市净率

D、费用率

专家解析：正确答案：ABC  题型：常识题  难易度：易   页码：33

分析股票基金组合特点的指标有平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标。

(82) 以下关于基金资产估值的说法，正确的是（）。

A、基金一般按照固定的时间间隔对基金资产进行估值