2018基金从业《证券投资基金基础知识》第17章考点讲义汇总 (6)

　　债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。债券借贷期间，如果发生标的债券付息，债券融入方应及时向债券融出方返还标的债券利息。
7．利率互换业务
　　2013 年12 月31 日，中国人民银行批准上海清算所开展人民币利率互换集中清算业务。人民币利率互换集中清算，是指债券清算机构对市场参与者达成的利率互换交易进行合约替代，承继交易双方的权利及义务，成为中央对手方，并按多边净额方式计算各清算会员在相同结算日的利息净额，建立相应风险控制机制，保证合约履行，完成利息净额结算。
第三节  海外证券市场投资的交易与结算
一、海外市场人交易与结算规则
（一）欧洲主要交易市场
1．伦敦证券交易所
　　伦敦证券交易所（London Stock Exchange , LSE）是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。
2．法兰克福证券交易所
　　法兰克福证券交易所（Frankfurt Stock Exchange , FWB） 是世界四大证券交易所之一，是仅次于伦敦证券交易所的欧洲第二交易所，也是德国最大的证券交易所。法兰克福证券交易所的证券交易业务全部由德国政府商会管理。
3．布鲁塞尔证券交易所一泛欧证券交易所
　　布鲁塞尔证券交易所于1801年由拿破仑诏令建立于比利时布鲁塞尔。2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立泛欧证券交易所（Euronext）。2002年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）。目前的欧洲已经形成了泛欧证券交易所、伦敦证券交易所和法兰克福交易所三足鼎立的局面。
　　2007年3月底，泛欧证券交易所与纽约证券交易所合并组成纽约-泛欧证券交易所（NYSE Euronext），并于2007 年4 月4 日在纽交所和泛欧证券交易所同时挂牌上市。
（二）美洲主要交易市场
1．纽约证券交易所
　　纽约证券交易所（New York Stock Exchange , NYSE），是上市公司总市值第一（2009 年数据），IPO 数量及市值第一（2009 年数据），交易量第二（ 2008 年数据）的交易所。
2．纳斯达克证券交易所
　　纳斯达克证券交易所（National Association of Securities Dealers Automated Quotation , NASDAQ），由全美证券交易商协会（NASD）创立并负责管理，是全球第一个电子交易市场。纳斯达克证券交易所始建于1971 年，是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。
（三）亚洲主要交易所
1．香港交易所
　　香港交易及结算所有限公司（Hong Kong Exchanges and Clearing Limited ,HKEx），通称香港交易所，简称港交所，是全球主要交易所之一，也是一家在香港上市的控股公司，在香港及伦敦均有营运交易所。旗下成员包括香港联合交易所有限公司（简称联交所）、香港期货交易所有限公司、香港中央结算有限公司、香港联合交易所期权结算所有限公司及香港期货结算有限公司，以及世界首屈一指的基本金属市场-英国的伦敦金属交易所（London Metal Exchange , LME）。
2．东京证券交易所
　　东京证券交易所是日本的证券交易所之一，简称东证，总部位于东京都中央区日本桥兜町。东京证券交易所发展的历史虽然不长，但却是仅次于纽约证券交易所的世界第二大证券市场。
3．新加坡交易所
　　新加坡交易所（Singapore Exchange Limited , SGX），简称新交所，其前身新加坡证券交易所成立于1973 年5 月24 日，同年6 月4 日开张营业。
（四）主要证券交易所交易及结算规则
　　略。
二、基金公司进行境外证券投资的交易与结算
　　合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。中国证监会和国家外汇管理局依法按照各自职能对境内机构投资者境外证券投资实施监管理。
　　境外投资顾问（简称投资顾问）是指根据基金合同为境内机构投资者境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收入的境外金融机构。境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资：
　　（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务。
　　（2）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。