2018基金从业《证券投资基金基础知识》第17章考点讲义汇总 (2)

（二）结算方式
1．净额结算方式
　　一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额结算方式。净额结算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。净额结算又分为双边净额结算和多边净额结算。
　　双边净额结算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。多边净额结算是指将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出该结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净额。
2．全额结算方式
　　逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。
（三）结算内容
　　场内证券交易的结算包括证券交收与资金结算。资金结算可分为资金清算与资金交收两个过程。第三方存管中，证券公司为客户交易结算资金建立二级明细簿记账户（即证券资金账户） ，实现为每个客户单独立户管理；客户资金进出通过封闭式银证转账完成。
三、场内证券交易与结算涉及的费用
（一）佣金
　　佣金是技资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的千分之三，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所于续费等。A 股、证券投资基金每笔交易佣金不足5 元的，按5 元收取；B 股每股交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5 港元收取。
（二）过户费
　　过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。
（三）印花税
　　印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。我国证券交易的印花税税率标准曾多次调整21世纪以来的调整情况为：2001年11月16日，A股、B股交易印花税税率统一下调为2‰；2005年1月24日，证券交易印花税税率从2‰再下调到1‰；2007年5月30日，证券交易印花税税率由1‰上调为3‰；2008年4月24日，证券交易印花税税率再由3‰下调为1‰；2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。
四、场内证券交易特别规定及事项
（一）大宗交易
　　大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行。按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30 --11：30 、13：00--15：30 。但如果在交易日15：00 前处于停牌状态的证券，则不受理其大宗交易的申报。每个交易日15：00一15：30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。
　　深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台（简称协议平台），取代原有大宗交易系统。协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15一11：30、13：00一15：30。申报当日有效。当天全天停牌的证券，协议平台不接受其有关申报。协议平台按不同业务类型分别确认成交，具体确认成交的时间规定为：
　　（1）权益类证券大宗交易、证券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00--15：30。
　　（2）公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日9：15一11：30、13：00一15：30。
（二）固定收益证券综合电子平台
　　上海证券交易所固定收益平台的交易，自2007年7 月25日起开始试行。固定收益平台的交易时间为9：30一11：30 、13：00 --14：00 。交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户。交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内可交易余额。交易商当日买人的固定收益证券，当日可以卖出。当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日可以卖出。