2018基金从业法律法规第22章高频考点讲义汇总：基金销售行为规范及信息管理(9)

　　（2）财务状况，其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息，机构投资者财务状况包括净资产状况等信息。
　　（3）投资知识，包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了解程度、参加专业培训情况等信息。
　　（4）投资经验，包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与投资的金融市场情况等。
　　（5）风险偏好，包括投资目的、风险厌恶程度、计划投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等。
　　2．投资者的评估结果有效期最长不得超过3年，同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无须再次进行投资者风险评估。
　　（二）私募基金产品风险等级评估：募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。
四、宣传推介
　　1．私募基金不得公开宣传，因此募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金：
　　（1）公开出版资料。
　　（2）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真。
　　（3）海报、户外广告。
　　（4）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体。
　　（5）公共、门户网站链接广告、博客等。
　　（6）未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介。
　　（7）未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会。
　　（8）未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介。
　　（9）法律、行政法规、中国证监会规定和中国基金业协会自律规则禁止的其他行为。
2．私募基金推介材料内容包括但不限于：
　　（1）私募基金的名称和基金类型。
　　（2）私募基金管理人名称、私募基金管理人登记编码、基金管理团队等基本信息。
　　（3）中国基金业协会私募基金管理人以及私募基金公示信息（含相关诚信信息）。
　　（4）私募基金托管情况（如无，应以显著字体特别标注）、其他服务提供商（如律师事务所、会计师事务所、保管机构等），是否聘用投资顾问等。
　　（5）私募基金的外包情况。
　　（6）私募基金的投资范围、投资策略和投资限制概况。
　　（7）私募基金收益与风险的匹配情况。
　　（8）私募基金的风险揭示。
　　（9）私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。
　　（10）投资者承担的主要费用及费率，投资者的重要权利（如认购、赎回、转让等限制、时间和要求等）。
　　（11）私募基金承担的主要费用及费率。
　　（12）私募基金信息披露的内容、方式及频率。
　　（13）明确指出该文件不得转载或给第三方传阅。
　　（14）私募基金采取合伙企业、有限责任公司组织形式的，应当明确说明入伙（股）协议不能替代合伙协议或公司章程。说明根据《合伙企业法》或《公司法》，合伙协议、公司章程依法应当由全体合伙人、股东协商一致，以书面形式订立。申请设立合伙企业、公司或变更合伙人、股东的，应当向企业登记机关履行申请设立及变更登记手续。
　　（15）中国基金业协会规定的其他内容。
3．募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：
　　（1）公开推介或者变相公开推介，如通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。
　　（2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　（3）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。
　　（4）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；产品合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等；产品名称中含有“保本”字样；与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益，或者向投资者口头或者通过短信、微信等各种方式承诺保本保收益。
　　（5）使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞。
　　（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩。
　　（7）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。
　　（8）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞。
　　（9）恶意贬低同行。
　　（10）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介。
　　（11）推介非本机构设立或负责募集的私募基金。
　　（12）法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。
五、合格投资者
（一）合格投资者的条件
　　（1）私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
　　（2）下列投资者视为合格投资者：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；②依法设立并在基金业协会备案的投资计划；③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；④中国证监会规定的其他投资者。
（二）合格投资者人数限制与穿透计算