证券分析师发布证券研究报告考点讲义精华第4章汇总数理方法(2)

 
（二）数列形态分类
　　按照指标变量的性质和数列形态的不同，时间数列可分为随机性时间数列和非随机性时间数列。其中，非随机性时间数列又分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时间数列三种。
　(1)随机性时间数列是指由随机变量组成的时间数列。
　(2)平稳性时间数列是指由确定性变量构成的时间数列。其特点是影响数列各期数值的因素是确定的，且各期的数值总是保持在一定的水平上下波动。
　(3)趋势性时间数列是指各期数值逐期增加或逐期减少，呈现一定的发展变化趋势的时间数列。
　(4)季节性时间数列是指按月统计的各期数值， 随一年内季节变化而周期性波动的时间数列。
二、平稳时间序列模型的含义和应用
（一）移动平均(MA)过程
（二）自回归(AR)过程
（三）ARMA模型
　　常用的统计软件有Excel、SPSS、SAS、Minitab、Statistica、Eviews，其各自的特征如表4-2所示。
表4—2　常见的统计软件

统计软件	优缺点
Excel	优点：功能强大，容易操作，插件XLSTAT能进行数据统计分析 缺点：运算速度慢，统计方法不全
SPSS	优点：操作比较方便，统计方法比较齐全，绘制图形、表格比较方便，输出结果比较直观 缺点：功能有限，处理前沿的统计过程是其弱项
SAS	优点：有比较完备的数据存取、数据管理、数据分析和数据展现的系列功能，数据分析能力强大 缺点：需要编写程序，比较适合统计专业人员使用
Minitab	优点：简单易懂，方便进行试验设计及质量控制