银行业专业人员职业资格公司信贷（中级）第一章公司信贷概述(5)

　　贷款项目评估是以银行的立场为出发点，以提高银行的信贷经营效益为目的。
（二）项目评估的原则
1．评估的客观公正性原则
2．分析的系统性原则
3．评估的效益性原则
4．评估方法的规范化原则
5．评估指标的统一性原则
6．评估价值尺度的合理性原则
7．评估资金的时间价值原则
（三）项目评估的内容
1．项目建设的必要性评估
2．项目建设配套条件评估
3．项目技术评估
　　项目所采用的技术是否先进、适用、合理、协调，是否与项目其他条件相配套。
4．借款人及项目股东情况
5．项目财务评估
　　项目财务评估包括项目投资估算与资金筹措评估、项目基础财务数据评估、项目的盈利能力和清偿能力评估以及不确定性评估四个方面。
6．项目担保及风险分担
　　贷款人应当采取措施有效降低和分散融资项目在建设期和经营期的各类风险。
7．项目融资方案
8．银行效益评估
　　银行效益评估包括盈利性效益评估、流动性效益评估和银行效益动态分析三个方面。
（四）项目评估的要求和组织
　　项目评估是投资决策的重要手段，投资者、决策机构和金融机构以项目评估的结论作为实施项目、决策项目和提供贷款的主要依据。
（五）项目评估的意义（了解）
二、项目非财务分析
（一）项目背景分析
　　项目背景分析有利于银行了解整个项目的背景，具体可以从宏观和微观两个层面进行分析。
1.宏观背景
　　从宏观角度看，对项目的背景分析主要包括以下两个方面：
（1）项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要
（2）项目建设是否符合国家的产业政策、技术政策和地区、部门发展规划
2．微观背景
　　分析项目的微观背景主要从项目发起人和项目本身着手。首先应分析项目发起人单位，然后分析项目提出的理由，并对项目的投资环境进行分析。
　　（1）项目企业分析：①企业的基础；②企业管理水平；③企业财务状况；④企业经营状况；⑤企业信用度
（2）投资的理由
　　主要是指对提出项目的理由及投资意向进行分析评估。
（3）投资环境评估
　　投资环境是指在一定时间、一定地点或范围内，影响和制约项目投资活动的各种外部境况和条件要素的有机集合体。
3．项目审批进程的审查
（1）适用流程
（2）审批手续
（3）审批权限
（4）项目实施
（二）项目借款人分析
　　借款人是指从境内金融机构取得贷款的企事业法人和自然人，借款人分析包括新建项目借款人分析和改扩建、技术改造项目借款人分析。
（三）市场需求预测和竞争力分析
1．宏观经济环境分析
　　宏观经济环境是决定项目产品市场需求的基础条件。通过宏观经济环境分析，可以对项目产品市场需求情况作出基本判断。
（1）宏观经济分析的主要方法
经济指标有三类：
　　一是先行指标，主要有货币供应量、股票价格指数等，这类指标对将来的经济状况提供预示性的信息；
　　二是同步指标，主要包括失业率、国民生产总值等，这类指标反映的是国民经济正在发生的情况，并不预示将来的变动；
　　三是滞后指标，主要有银行短期商业贷款利率、工商业未还贷款等。
（2）评价宏观经济形势的相关变量
①国内生产总值与经济增长率。
②失业率。
③通货膨胀率。
④利率。
⑤汇率。
⑥财政收支。
⑦国际收支。
⑧固定资产投资规模。
2．行业市场前景分析
（1）行业生命周期
　　典型的行业生命周期一般可以分成四个阶段：幼稚期（导入期）、成长期、成熟期和衰退期。
（2）行业与经济周期的关系
　　经济发展会有其自身的规律性，而周期性正是其中一个重要的特征。不同类型的行业其景气程度与经济周期的关系各不相同。我们按照对经济周期变迁的应变程度将行业分为三类，即增长型行业、周期型行业和防御型行业。
（3）行业热点演变的一般规律
①经济扩张初期。
②经济快速增长时期。
③经济收缩时期。
（4）产品市场前景预测分析
　　项目审查过程中，可按照以下三个方面对产品市场前景进行分析审查。
①产品需求。
②产品供应。
③市场前景预测。
3．市场需求预测分析
（1）市场需求预测的主要相关因素
①产品特征和消费条件
②社会购买力与产品价格水平
（2）市场需求预测的内容
　　行业需求预测是在对需求量调查的基础上，对需求现状进行分析与评估。对当前市场需求状况进行预测分析，包括估计总的市场潜在需求量（简称潜量）、区域市场潜量、行业的实际销售额和公司的市场占有率。
4.项目经营管理分析
　　项目经营管理能力，是指对项目整个生产经营活动进行决策、计划、组织、控制、协调，对人员进行激励，以实现其任务和目标一系列工作的综合能力总称。评价项目经营管理能力，重点分析目标市场、营销策略和治理机制等层面。
5．产品／服务市场竞争力分析
　　项目产品在可预期的未来期问内具有良好的市场前景，是决定投资者是否进行项目建设的前提。但要确保项目能够达到投资者预期目标，需要项目所提供的产品或服务具有市场竞争力。
（四）生产规模分析
　　项目的生产规模分析是指对拟建项目生产规模的大小所做的审查、评价和分析。银行对项目的生产规模进行分析，可以了解项目是否实现了规模经济，进而了解该项目的经济效益状况，为项目的贷款决策提供依据。
（五）原辅料供给分析
　　原辅料供给分析是指项目在建成投产后生产经营过程中所需各种原材料、辅助材料及半成品等的供应数量、质量、价格、供应来源、运输距离及仓储设施等情况的分析。每个项目所需的原辅料是多种多样的，在项目评估阶段，银行没有必要对项目所需的全部原辅料进行分析评估，应着重对几种主要的或关键的原辅料的供给条件进行分析评价。
（六）技术及工艺流程分析
　　银行对项目进行技术及工艺流程分析就是分析比较项目的设计方案、生产工艺和设备造型等内容，分析和评估项目生产规定产品的技术方案是否为最佳技术方案，分析和评估项目的生产（服务）过程是否在最经济的条件下得以实现。
（七）项目建设和生产条件分析
　　银行对项目环境条件进行分析就是要对拟建项目的人力、物力、财力等资源，以及相关协作配套项目和环境保护工作等方面进行审查分析，并且在此基础上对厂址选择、总体方案、项目工程进度安排的合理性及是否符合国家有关部门的规定和要求等作出定性结论和提出建议，分析项目的环境条件是否对项目的顺利发展提供了有力的保障。
（八）环境影响分析
　　环境影响分析是指审查分析项目在生产建设过程中是否会排放污染物或造成新的污染源，对环境造成什么影响，采取了哪些相应措施，这些措施是否达到《环境保护法》的要求和符合哪些环境保护标准。
（九）项目组织与人力资源分析
　　高效、精简的运作组织和合理的人员配备，特别是关键岗位人员的良好素质是保证项目成功实施和运作的重要条件。组织和管理评估就是围绕项目的组织机构设置，对组织机构所作出的企业组织是否合理和有效进行综合分析评价。
　　人力资源分析是指对企业的人力资源选择、来源、招聘与培训等总体规划进行详细论证与考察。因此银行对项目的组织和人力资源进行分析是十分有必要的。
三、项目财务分析
（一）财务预测的审查
　　财务预测的审查是对项目可行性研究报告财务评价的基础数据的审查，是项目财务分析的基础性工作。
1.项目总投资、建设投资、流动资金估算的审查
（1）项目总投资的审查
　　项目总投资由建设投资、流动资金、投资方向调节税和建设期利息四部分组成。其中建没投资按用途可分为工程费用、工程其他费用及预备费。
（2）建设投资估算的审查
　　主要审查建设投资估算所采用的单价、定额、费率、工程量、估算方法是否合规、合理。
（3）流动资金估算的审查
　　主要审查流动资金估算的合理性，根据项目的实际情况估算流动资金需用量。
（4）建设资金和流动资金分年使用计划
　　应根据项目的建设进度、资金来源渠道和资金到位情况安排全部建设资金分年使用计划和建设资金中各种渠道的资金的分年使用计划；应根据项目的达产率安排流动资金分年使用计划。
2．固定资产、无形资产、递延资产原值确定的审查及其折旧和摊销办法的审查