2018保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》考前冲刺押题一(3)

D．由发行人与保荐机构协商确定发行价格
答案：B
解析：A项，《证券法》第三十三条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日；
　　C项，《上市公司证券发行管理办法》第十二条第（二）项规定，向原股东配售股份时，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；
　　B项，《证券法》第三十五条　股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
　　D项，《证券法》第三十四条规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。而在配股时，配股的保荐机构一定是主承销商或主承销商之一，但主承销商不一定是配股的保荐机构，即配股的保荐机构和主承销商不一定是同一机构。
　　考点：上市公司公开发行新股的条件和要求、不得公开发行股票的情形
12、某上市公司申请非公开股票时，在发审会后至发行前期间如果发行人公布了新的定期报告、重大事项临时公告或调整盈利预测，（　　）应在5个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见。
A．股东大会
B．主承销商
C．财务顾问
D．董事会
答案：B
解析：发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的定期报告、重大事项临时公告或调整盈利预测，发行人、保荐机构（主承销商）、律师应在5个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见；公告内容涉及会计师新出具专业报告的，会计师也应出具会后重大事项的专业意见。
考点：发行申请前保荐机构尽职调查内容
13、企业债券筹集的资金不可用于（　　）。
A．固定资产投资项目
B．补充营运资金
C．股票买卖
D．收购产权
答案：C
解析：根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号）相关规定，债券筹集资金必须按照核准的用途，用于本企业的生产经营，不得擅自挪作他用。不得用于弥补亏损和非生产性支出，也不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资。筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；用于收购产权（股权）的，比照该比例执行；用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。
　　考点：企业债券的发行条件及条款设计
14、公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告（　　）次跟踪评级报告。
A．1
B．4
C．3
D．5
答案：A
解析：公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。
考点：可转换公司债券发行条款的设计要求
15、公司债券每张面值（　　）元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。
A．1
B．10
C．100
D．1000
答案：C
解析：《公司债券发行试点办法》第九条规定：公司债券每张面值100元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。
考点：可转换公司债券发行条款的设计要求
16、下列关于标的资产的收益对期权价格影响的说法，不正确的是（　　）。
A．标的资产的收益将影响标的资产的价格
B．在协定价格一定时，标的资产的价格必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格
C．标的资产的分红付息等将使标的资产的价格上升，而协定价格并不进行相应调整
D．在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升
答案：C
解析：C项，标的资产的分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整。
考点：金融期权估值
17、下列有关市场预期理论的说法，不正确的是（　　）。
A．市场预期理论又称无偏预期理论，利率期限结果完全取决于对未来利率的市场预期
B．预期未来利率上升，利率期限结构呈下降趋势；预期未来利率下降，利率期限结构会呈上升趋势
C．在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不同，特定时期，市场上预计所有债券都取得相同的收益率，不管其期限的长短