2017证券从业金融市场基础知识考试上机题库(二)(2)

Ⅱ．消费物价指数
Ⅲ．批发物价指数
Ⅳ．恩格尔系数
A．ⅠⅢ Ⅳ
B．ⅠⅡ
C．ⅡⅢ Ⅳ
D．ⅠⅡⅢ
37．宏观经济对股票价格影响的特点有(ⅠⅢ)。
Ⅰ．波及范围广
Ⅱ．干扰程度深
Ⅲ．作用机制复杂
Ⅳ．导致股价波动幅度较大
A．ⅠⅢ Ⅳ
B．ⅠⅡ
C．ⅠⅡⅢ Ⅳ
D．ⅠⅡⅢ
38．忽视投资适当性原则的主要原因在于(ⅠⅢ)。
Ⅰ．投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息
Ⅱ．投资者自身经验和知识的欠缺
Ⅲ．投资服务机构可能会提供一些虚假的信息
Ⅳ．投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知
A．ⅠⅢ Ⅳ
B．ⅠⅡ
C．ⅠⅡⅣ
D．ⅠⅡⅢ
39．回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为(ⅠⅢ)。
Ⅰ．国债回购交易
Ⅱ．债券回购交易
Ⅲ．质押式回购
Ⅳ．证券回购交易
A．ⅠⅡⅢ Ⅳ
B．ⅠⅡ
C．ⅠⅡⅣ
D．1ⅡⅢ
40．会计师事务所申请证券资格，应当符合的条件包括(ⅠⅢ)。
Ⅰ．依法成立3年以上，且质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好
Ⅱ．上一年度审计业务收人不少于人民币500万元
Ⅲ．注册会计师不少于55人
Ⅳ．有限责任会计师事务所净资产不少于人民币500万元，合伙会计师事务所净资产不少于人民币300万元
A．ⅠⅡⅢ Ⅳ
B．ⅠⅡ
C．ⅠⅣ
D．ⅠⅡⅢ
41．从数量角度看，证券买卖委托包括(ⅠⅢ)。
Ⅰ．市价委托
Ⅱ．限价委托
Ⅲ．整数委托
Ⅳ．零数委托
A．Ⅲ Ⅳ
B．ⅠⅡ
C．ⅠⅡⅢ Ⅳ
D．ⅡⅢ
42．从投资者的角度看，纽约证券交易市场的投资人都是(ⅠⅢ)。
Ⅰ．风险规避者
Ⅱ．风险中立者
Ⅲ．风险偏好者
Ⅳ．风险激进者
A．Ⅲ Ⅳ
B．ⅠⅡ
C．ⅠⅡⅢ Ⅳ
D．ⅡⅢ
43．存款准备金的类别一般分为(ⅠⅢ)。
Ⅰ．活期存款准备金
Ⅱ．定期存款准备金
Ⅲ．超额准备金
Ⅳ．储蓄存款准备金
A．Ⅲ Ⅳ
B．ⅠⅡⅢ
C．ⅠⅡⅢ Ⅳ
D．ⅡⅢ
44．当出现(ⅠⅢ)情形时，基金托管人职责终止。
Ⅰ.被依法取消基金托管资格
Ⅱ．被基金份额持有人大会解任
Ⅲ．依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产
Ⅳ．被基金管理人解任
A．Ⅲ Ⅳ
B．ⅠⅡⅢ
C．ⅡⅢ Ⅳ
D．ⅡⅢ
45．道·琼斯股价平均数被视为最具权威性的股价指数，其原因在于(ⅠⅢ)。
Ⅰ．该指数历史悠久
Ⅱ．采用的65种股票都是世界上第一流大公司的股票
Ⅲ．指数由《纽约日报》及时而详尽报道
Ⅳ．不断地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去活力的股票，使其更具代表性，比较好地与在纽约证券交易所上市的2000多种股票变动同步
A．Ⅲ Ⅳ
B．ⅠⅡⅣ
C．ⅡⅢ Ⅳ
D．ⅡⅢ
46．沪深300指数成分股涵盖的行业包括(ⅠⅢ)。
Ⅰ．原材料
Ⅱ．金融
Ⅲ．健康护理
Ⅳ．公共事业
A．ⅡⅣ
B．ⅠⅡⅣ
C．ⅠⅡⅢ
D．ⅠⅡⅢ Ⅳ
47．普通股票股东的义务有(ⅠⅢ)。
Ⅰ.遵守公司章程
Ⅱ．依法行使股东权利
Ⅲ．不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益
Ⅳ．必须亲自参加股东大会
A．ⅡⅣ
B．ⅠⅡⅣ
C．ⅠⅡⅢ
D．上ⅡⅢ Ⅳ
48．普通股票股东行使资产收益权有一定的法律限制，其一般原则包括(ⅠⅢ)。
Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付红利
Ⅱ．红利的支付不能减少其注册资本
Ⅲ．红利的支付可以适当减少其注册资本
Ⅳ．公司在无力偿债时不能支付红利
A．ⅡⅣ
B．ⅠⅡⅣ
C．ⅠⅡⅢ
D．ⅠⅡⅢ Ⅳ
49．契约型基金与公司型基金的区别有(ⅠⅢ)。
Ⅰ.资金性质不同
Ⅱ．投资者的地位不同
Ⅲ．基金的营运依据不同
Ⅳ．发行规模不同
A．ⅡⅣ
B．ⅠⅡⅣ
C．ⅠⅡⅢ
D．1ⅡⅢ Ⅳ
50．全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导，以(ⅠⅢ)等全面的风险管理概念为核心的一种崭新的风险管理模式。
Ⅰ.全球的风险管理体系
Ⅱ．全面的风险管理范围
Ⅲ．全新的风险管理方法
Ⅳ．全员的风险管理文化
A．ⅡⅣ
B．ⅠⅡⅣ
C．ⅠⅡⅢ
D．ⅠⅡⅢ Ⅳ
全国证券从业人员资格考试上机题库(二)
《金融市场基础知识》
一、单项选择题
1．B【解析】股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
2．A【解析】以公开招标方式发行国债、对于招标标位变动幅度的限定有：利率或利差招标时，标位变动幅度为0．01％；价格招标时，标位变动幅度在当期国债发行文件中另行规定。
3．C【解析】我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的为12年，绝大多数采用公募方式发行。
4．B【解析】我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立，未经中国证监会批准，任何单位乖个人不得经营证券业务。
5．C【解析】无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等；另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。而公司发行的记名股票，应"-3置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。
6．B【解析】证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件之一是：客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实。
7．B【解析】证券公司申请在全国范围内设立营业部时，还须符合下列条件之一：(1)上一年度公司代理买卖证券业务净收入位于行业前20名且证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于行业平均水平，最近一次证券公司分类评价类别在B类以上(舍B类)。(2)上一年度公司证券营业部平均代理买卖证券业务净收入位于行业前20名，最近一次证券公司分类评价类别在B类以上(含B类)。(3)上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于公司住所地辖区内证券公司的平均水平或不低于行业平均水平，最近3年证券公司分类评价类别均在B类以上(含B类)，且有一年为A类。
8．C【解析】证券公司限额特定资产管理业务是指募集资金规模在人民币lo亿元以下、客户人数在200人以下、单个客户参与金额不低于人民币l00万元的集合资产管理业务。
9．D【解析】证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。保证金中的证券应当记入转融通担保证券账户，保证金中的资金应当记入转融通担保资金账户。
10．C【解析】证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。
11．B【解析】在大多数国家，社保基金分为两个层次：(1)国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金。(2)由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。
12．C【解析】在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。
13．B【解析】在订单匹配原则方面，根据各国(地区)证券市场的实践，优先原则主要有价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍以价格优先原则为第一优先原则。
14．B【解析】在企业债券发行的具体申报上，采取如下方式报送国家发改委：中央直接管理企业的申请材料直接申报；国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报；地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报。
15．A【解析】《公司债券发行试点办法》规定，公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告Ⅰ次跟踪评级报告。
16．C【解析】股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。风险本身是一个中性概念，风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的收益。
17．C【解析】信托市场的主体即信托当事人。
18．A【解析】信息披露制度也称公开制度、公开披露制度，是上市公司及其信息披露义务人依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。信息披露制度是《中华人民共和国证券法》“三公”原则中公开原则的具体要求和反映。、．
19．D【解析】政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。政府债券的付息由政府保证．其信用度最高，风险最小，对于投资者来说．投资政府债券的收益是比较稳定的。《中华人民共和国个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。因此，在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下，如果考虑税收因素，持有政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。
20．A【解析】上海证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台。深圳证券交易所的运作系统包括集中竞价系统、综合协议交易平台。
21．D【解析】对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而对内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。
22．D【解析】按联结的基础产品分类．结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。按受益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品。按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。按嵌入式衍生产品分类，可分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类型。
23．D【解析】地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。故本题选D。
24．D【解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。
25．A【解析】根据《中华人民共和国证券法》第十六条和2008年1月2日发布的国家发展和改革委员会《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知(发改财金(20081号)》规定，公开发行企业债券，股份有限公司的净资产额不得低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不得低于人民币6000万元。
26．D【解析】信托、银行、证券、保险并称为金融业的四大支柱。
27．D【解析】证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、自信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。但是，能够证明自己没有过错的除外。
28．D【解析】自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
29．A【解析】我国台湾证券交易所目前发布的股价指数中，以发行股数加权计算的有26种，包括发行量加权股价指数(未含金融股发行量加权股价指数和电子股发行量加权股价指数)；还有22种产业分类股价指数、与英国富时(FTSE)共同编制的台湾50指数以及以算术平均法计算的综合股价平均数和工业指数平均数。其中最有代表性的是台湾证券交易所发行量加权股价指数。
30．B【解析】欧关等西方国家能够发行证券的金融机构一般都是股价公司，所以将金融机构发行的证券归入了公司证券。而我国和日本则把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
31．C【解析IA项的分类依据是优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发；B项的分类依据是在公司营利较多的年份里，优先股票除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余营利的分配；D项的分类依据是在一定条件下，优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回。除A、B、C、D四项外，优先股票还可以依据股息率是否允许变动，分为股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。
32．A【解析】优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识：一方面，优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权。另一方面，优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定固定的股息率，像债券的利息率事先固定一样。
33．B【解析】不同基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而会对基金收益水平产生影响，这是证券投资基金投资风险中的管理能力风险。
34．B【解析】投资者是证券市场的重要参与者，他们参与证券交易、承担投资风险是以获取收益为前提的。
35．B【解析】记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均采用无纸化，所以发行时间短、发行效率高、交易手续简便、成本低、交易安全。
36．B【解析】影响债券利率的因素有：(1)借贷资金市场利率水平。(2)筹资者的资信。(3)债券期限长短。
37．C【解析】双重选择权是可转换股市债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。
38．A【解析】按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。
39．C【解析】沪深300指数按规定作定期调整。原则上指数成分每半年进行一次调整，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。每次调整的比例不超过l0％。
40．C【解析】根据《金融产品和服务零售领域的客户适当性》的相关规定，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。简而言之，投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。
41．A【解析】可转换优先股票是指发行后在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。在大多数情况下，股份公司的转换股票是由优先股票转换成普通股票，或者由某种优先股票转换成另一种优先股票。
42．D【解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。
43．B【解析】客户发出委托指令的形式可以分为柜台委托(书面形式)和非柜台委托两类，非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等。
44．C【解析】金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等。
45．C【解析】中小板块即中小企业板，是指流通盘大约在1亿以下的创业板块，是相对于主板市场而言的，有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。
46．D【解析】证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。故投资者甲优先交易，丙第二个进行交易。时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。故乙投资者优先于丁。这四位投资者交易的先后顺序为甲、丙、乙、丁。
47．C【解析】货币乘数m=(1+C／D)／(C／D+R／D)=(1+C／D)／(C／D+10％)=4，提现率C／D=20％。
48．C【解析】货币乘数一(现金在存款中的比率+1)／(现金在存款中的比率+法定存款准备金率+超额存款准备金率)=(8％+1)／(8％+17％+5％)=3．6。
49．B【解析】货币乘数=货币供应量／基础货币，故中央银行应该回笼的基础货币=1260／3．6=350。
50．C【解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当日应提取的托管费为：(9000-1500)×0．2％／365=0．0411(万元)，即411元。
二、组合选择题
1．B【解析】非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等方式。
2．C【解析】间接融资的特征有：①间接性；②相对的集中性；③信誉的差异性较小；④全部具有可逆性；⑤融资的主动权掌握在金融中介手中。
3．A【解析】国际资本流动，简言之，是指资本在国际问转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得、利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等。
4．B【解析】金融期货与金融期权的区别包括：(1)基础资产不同。(2)交易者权利与义务的对称性不同。(3)履约保证不同。(4)现金流转不同。(5)盈亏特点不同。(6)套期保值的作用与效果不同。
5．B【解析】中小企业板块的设计要点主要是四个方面：(1)暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的发行；(2)在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性；(3)在现有主板市场内设立中小企业板块；(4)在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验。
6．B【解析】外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点有：(1)债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。(2)在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。(3)在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。(4)在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。
7．D【解析】外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特性。累积性属于宏观经济风险的特征。
8．D【解析】委托指令有多种形式，根据委托价格限制有市价委托和限价委托。
9．A【解析】题中所给四个选项都属于未上市流通股份包括的内容，考生需加强记忆。
10．B【解析】未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：发起人股份、募集法人股份、内部职工股、优先股或其他。其中，发起人股份包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份和其他，而其他指个别公司发起人与以上分类有区别的特殊情况。
11．C【解析】金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。
12．A【解析】金融期货具有四项基本功能：(1)套期保值功能。(2)价格发现功能。(3)投机功能。(4)套利功能。
13．D【解析】金融期货与金融现货交易相比，不同点主要表现为：(1)交易对象不同。(2)交易目的不同。(3)交易价格的含义不同。(4)交易方式不同。(5)结算方式不同。
14．C【解析】金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。
15．D【解析】金融市场的反映功能表现在如下几个方面：(1)由于证券买卖大部分都在证券交易所进行，人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情，并据以判断投资机会。(2)金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动。(3)由于证券交易的需要，金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析，并且他们每日与各类工商业直接接触，能了解企业的发展动态。(4)金融市场有着广泛而及时地收集和传播信息的通信网络，整个世界金融市场已联成一体，四通八达，从而使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况。
16．A【解析IA-民币普通股票账户简称A股账户，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者和合格境外机构投资者。A股账户按持有人分为自然人证券账户、一般机构证券账户、证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户等。
17．C【解析】人民币特种股票账户简称为8股账户，是专门为投资者买卖人民币特种股票(即B股，也称境内上市外资股)而设置的。B股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户和境外投资者证券账户。
18．B【解析】私募发行，又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。私募发行的对象有两类，一类是公司老股东或发行人的员．Y-，另一类是投资基金、社会保险基金、保险公司、商业银行等金融机构以及与发行人有密切往来关系的企业等机构投资者。