2018年证劵从业资格证金融市场基础知识考前冲刺押题卷（名师版7)(7)

　　C.信托市场

　　D.房地产市场

　　参考答案：A

　　参考解析：【答案及解析】AQFII制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。

　　22[单选题] 沪深300指数，在选择样本股时，剔除排名后(　　)的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　参考答案：C

　　参考解析：【答案及解析】C沪深300指数，对样本空间股票在最近1年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。

　　23[单选题] 鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，其主要优势有(　　)。

　　Ⅰ.VaR计算简便

　　Ⅱ.VaR考虑了不同组合的风险分散效应

　　Ⅲ.VaR限额是动态的

　　IV.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：【答案及解析】A鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有以下优势：①VaR限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。②VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。③VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。④VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源。⑤VaR考虑了不同组合的风险分散效应。⑥VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。