2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》机考真题押题400个(9)

Ⅰ．风险识别              Ⅱ．风险计量
Ⅲ．风险监测              Ⅳ．风险控制
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ
考呗答案：C
考呗解析：证券投资顾问业务风险管理流程主要包括风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤。
89．在风险控制主要策略中，风险对冲可以分为（　　）。
Ⅰ．自我对冲
Ⅱ．市场对冲
Ⅲ．其他财务安排
Ⅳ．资产负债状况
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：A
考呗解析：风险对冲是通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的的资产潜在损失的一种策略性选择，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。
90．预警信用风险的程序主要有（　　）。
Ⅰ．信用信息的收集和传递
Ⅱ．风险分析
Ⅲ．风险处置
Ⅳ．后评价
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ    
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅲ
考呗答案：B
考呗解析：风险预警是各种工具和各种处理机制的组合结果，一般都要逐级、依次完成下列程序信用：信息的收集和传递、风险分析、风险处置和后评价。
91．下列关于风险识别的说法中，正确的有（　　）。
Ⅰ．风险识别就是发现风险和控制风险
Ⅱ．风险识别包括感知风险和分析风险两个环节
Ⅲ．通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质
Ⅳ．分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。
92．信用风险债项评级主要包括（　　）。
Ⅰ．违约概率
Ⅱ．违约风险暴露
Ⅲ．违约损失率
Ⅳ．现金回收率
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：C
考呗解析：债项评级是指对交易本身的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。证券信用风险债项评级主要包括：违约风险暴露和违约损失率。
93．下列关于风险管理中重新定价风险的说法中，正确的有（　　）。
Ⅰ．重新定价风险是常见的流动性风险之一
Ⅱ．重新定价风险也可以称为期限错配风险
Ⅲ．重新定价风险是最主要和最常见的利率风险形式
Ⅳ．重新定价的不对称性使资产收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ            B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ            D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：重新定价风险也可以称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。重新定价风险源于证券投资业务中到期期限（就固定利率而言）和重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。这种重新定价的不对称性使资产收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化。
94．风险价值分析的局限性可以归纳为（　　）等。
Ⅰ．单边市场走势极端情况
Ⅱ．无法衡量市场流动性因素
Ⅲ．市场非流动性因素
Ⅳ．无法预测尾部极端损失
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：VaR值考虑不同的风险因素、不同投资组合（产品）之间风险分散化效应，对未来损失风险进行事前预测，具有传统计量方法不具备的特性和优势。但是，VaR值的局限性有无法预测尾部极端损失情况、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素。
95．下列属于市场风险限额指标的有（　　）。
Ⅰ．头寸限额
Ⅱ．风险价值限额
Ⅲ．止损限额
Ⅳ．敏感度限额
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：市场风险限额管理体系主要包括交易组合定义、限额结构和限额指标设定与审批、限额监控与报告、限额调整、超限额管理等。市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值（VaR）限额、止损限额、期限限额、敏感度限额、发行人限额和币种限额等。
96．下列关于资产负债分布结构影响流动性机制的说法中，正确的有（　　）。
Ⅰ．理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配
Ⅱ．最常见的资产负债期限错配情况是“借短贷长”
Ⅲ．金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例
Ⅳ．金融机构资产使用应当注意时间跨度、还款周期、交易对象等要素的分布结构
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ            B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ            D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：C
考呗解析：Ⅰ、Ⅱ项是资产负债期限结构相关机制。
97．证券产品选择的步骤有（　　）。
Ⅰ．确定证券产品选择的策略
Ⅱ．了解证券产品的特性
Ⅲ．分析证券产品
Ⅳ．构建投资组合
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：B
考呗解析：证券产品选择的步骤：（1）确定证券产品选择的策略。（2）了解证券产品的特性。（3）分析证券产品。（4）构建投资组合。
98．现金类证券产品包含的种类有（　　）。
Ⅰ．银行产品
Ⅱ．证券基金管理公司产品
Ⅲ．证券公司产品
Ⅳ．信托公司产品
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：现金类证券产品包含以下几类：（1）银行产品：活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。（2）证券基金管理公司产品：货币式基金、短期理财基金。（3）证券公司产品：债券逆回购、货币型集合资产管理计划。（4）信托公司产品：货币型的信托中信托（TOT）。