2018年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟押题卷(9)

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第45题
下列关于MACD指标应用法则的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.DIF和DEA均为正值，且DIF向上突破DEA是买入信号
Ⅱ.DIF和DEA均为负值，且DIF向下突破DEA是卖出信号
Ⅲ.DIF跌破零轴线时，为卖出信号
Ⅳ.DIF上穿零轴线时，为买入信号
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 D
【你的答案】  
【答案解析】 以上四个选项都是正确的。
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第46题
在证券分析中，下列属于趋势型指标的有（）。
Ⅰ.移动平均线（MA）
Ⅱ.随机指标（KDJ）
Ⅲ.相对强弱指标（RSI）
Ⅳ.指数平滑异同移动平均线（MACD）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 B
【你的答案】  
【答案解析】 超买超卖型指标主要有：威廉指标（WMS）、随机指标（KDJ）、相对强弱指标（RSI）、乖离率指标（BIAS）。趋势型指标主要有：移动平均（MA）、指数平滑异同移动平均线（MACD）。
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第47题
下列属于人气型指标的有（）。
Ⅰ.心理线指标（PSY）
Ⅱ.乖离率指标（BIAS）
Ⅲ.能量潮指标（OBV）
Ⅳ.威廉指标（WMS）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 B
【你的答案】  
【答案解析】 人气型指标主要有心理线指标（PSY）、能量潮指标（OBV）；Ⅱ、Ⅳ项属于超买超卖型指标。
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第48题
下列关于MACD背离原理的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号
Ⅱ.底背离，可做卖
Ⅲ.顶背离，可做买
Ⅳ.当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF（DEA）并不配合出现新低点，称为底背离
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 B
【你的答案】  
【答案解析】 根据MACD背离原则：如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF（DEA）并不配合出现新低点，称为底背离，可做买。当股价走势出现2个或3个近期高点时，而DIF（DEA）并不配合出现新高点，称为顶背离，可做卖。
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第49题
在证券投资技术分析中，道氏理论认为主要趋势分为（）几个阶段。
Ⅰ.第四个阶段为停滞阶段
Ⅱ.第一个阶段为累积阶段
Ⅲ.第二个阶段为上涨阶段
Ⅳ.第三个阶段为市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 C
【你的答案】  
【答案解析】 主要趋势可以分三个阶段：第一个阶段为累积阶段；第二个阶段为上涨阶段；第三个阶段为市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期。
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第50题
在证券投资技术分析中，波浪理论有一定的局限性，比如（）。
Ⅰ.趋势缓慢，具有滞后性
Ⅱ.浪的层次的确定比较难
Ⅲ.完整周期浪的起始点很难确定
Ⅳ.过于强调平均数
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 C
【你的答案】  
【答案解析】 波浪理论最大的不足是应用上的困难，浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。Ⅰ、Ⅳ项是道氏理论的局限性。
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第51题
信用风险缓释功能主要体现在（）等方面。
Ⅰ.房地产贷款月供支出的下降
Ⅱ.违约概率的下降
Ⅲ.违约损失率的下降
Ⅳ.违约风险暴露的下降
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 D
【你的答案】  
【答案解析】 信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露（如净额结算）的下降。
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第52题
在风险管理策略中，风险转移可分为（）。
Ⅰ.保险转移
Ⅱ.风险对冲
Ⅲ.非保险转移
Ⅳ.风险补偿
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【正确答案】 A
【你的答案】  
【答案解析】 风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移包括保险转移和非保险转移。
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第53题
在信用风险客户评级中，违约概率的估计包括（）。
Ⅰ.某一信用等级所有借款人的违约概率
Ⅱ.单一借款人的违约概率
Ⅲ.统计违约模型
Ⅳ.现金回收率
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 A
【你的答案】  
【答案解析】 违约概率是借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。违约概率一般被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。违约概率的估计包括两个方面：（1）单一借款人的违约概率。（2）某一信用等级所有借款人的违约概率。
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第54题
下列属于影响债券价格的利率敏感性的重要因素的有（）。
Ⅰ.市场利率
Ⅱ.票面利率
Ⅲ.到期时间
Ⅳ.初始收益率
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 C
【你的答案】  
【答案解析】 票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素。保持其他因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长；到期收益率越低，息票债券的久期越长；到期时间越长，久期越长。
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第55题
下列属于典型的完全估值法的有（）。
Ⅰ.历史模拟法
Ⅱ.蒙特卡罗模拟法
Ⅲ.德尔塔—正态分布法
Ⅳ.局部估值法
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ