2017年《证券投资顾问业务》上机真题题库（一）(2)

37．已知的公司财务数据有：流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些指标可以计算出(  )。
Ⅰ．流动比率Ⅱ．存货周转率
Ⅲ．应收账款周转率Ⅳ．速动比率
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
38．杜邦财务分析法的分析步骤为(  )。
Ⅰ．从净资产报酬率开始算起
Ⅱ．从净资产收益率开始，根据会计资料，逐步分解计算各指标
Ⅲ．将计算出的指标填入杜邦分析图
Ⅳ．逐步进行前后分析，也可以进一步进行企业间的横向对比分析
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ
39．下列关于送红股的说法中，正确的有(  )。
Ⅰ．送红股中上市公司所赠股票全部都是流通股
Ⅱ．深圳证券交易所上市公司所送红股在股权登记日后第三个交易日可上市流通
Ⅲ．上海证券交易所上市公司所送红股在股权登记日后的第一个交易日即可上市流通
Ⅳ．送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
40．公司重大事项分析主要包括(  )。
Ⅰ．公司资产重组
Ⅱ．公司关联交易
Ⅲ．公司税收政策和会计政策变化
IV．《上市公司信息披露管理办法》规定的重大事件
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
41．技术分析方法的特点有(  )。
Ⅰ．量化指标特性Ⅱ．趋势追逐特性
Ⅲ．直观特性Ⅳ．追究价格形成原因
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ
42．下列关于趋势线和轨道线关系的说法中，正确的有(  )。
Ⅰ．先有轨道线才有趋势线
Ⅱ．先有趋势线，后有轨道线
Ⅲ．趋势线比轨道线重要
Ⅳ．趋势线可以单独存在，轨道线不能单独存在
A．Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅲ、Ⅳ
43．一般来讲，证券市场技术指标可以分为(  )几大类。
Ⅰ．趋势型指标Ⅱ．超买超卖型指标
Ⅲ．人气型指标Ⅳ．大势型指标
A．Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
44．根据葛兰威尔法则，下列可以判断为卖出信号的有(  )。
Ⅰ．移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向平均线回跌
Ⅱ．移动平均线从上升趋势转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线
Ⅲ．股价在移动平均线之下，且朝着移动平均线方向上升，但未突破移动平均线又开始下跌
Ⅳ．股价向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时移动平均线仍持续下降
A．Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
45．下列关于MACD指标应用法则的说法中，正确的有(  )。
Ⅰ．DIF和DEA均为正值，且DIF向上突破DEA是买入信号
Ⅱ．DIF和DEA均为负值，且DIF向下突破DEA是卖出信号
Ⅲ．DIF跌破零轴线时，为卖出信号
IV．DIF上穿零轴线时，为买入信号
A．Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
46．下列属于反转突破形态的有(  )。
Ⅰ．楔形Ⅱ．头肩形
Ⅲ．喇叭形Ⅳ．三重顶(底)形
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
47．下列关于股票价格趋势线确认的说法中，正确的有(  )。
Ⅰ．所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认
Ⅱ．在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点
Ⅲ．在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点
Ⅳ.出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的
A．Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
48．道氏理论的局限性在于(  )。
Ⅰ．道氏理论发出的信号具有超前性
Ⅱ．道氏理论发出的信号具有滞后性
Ⅲ．道氏理论过于强调股价平均数
Ⅳ．道氏理论只能侧重于长期的分析而不能做出短期分析
A．Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
49．下列属于非系统性风险的有(  )。
Ⅰ．信用风险Ⅱ．操作风险
Ⅲ．合规风险Ⅳ．市场风险
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
50·在信用风险的客户评级中，专家判断法主要考虑的因素有(  )。
Ⅰ．声誉、杠杆等与借款人有关的因素
Ⅱ．负债分类、额度及其与总资产的占比情况
Ⅲ．经济周期、宏观经济政策等与市场有关的因素
Ⅳ．未来收入支出
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
51在风险预警的主要方法中，蓝色预警法根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，可分为两种模式，即(  )。
Ⅰ．模型预警法Ⅱ．指数预警法
Ⅲ．统计预警法Ⅳ．概率预警法
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
52·在对客户的财务状况进行分析时，现金流量分析主要是指(  )。
Ⅰ.和评价经营管理状况 Ⅱ．经营活动的流入和流出
Ⅲ．投资活动的流入和流出、 Ⅳ．融资活动的流入和流出
A．Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
53．利率风险按照来源不同可以分为(  )。
Ⅰ．重新定价风险Ⅱ．收益率曲线风险
Ⅲ．基准风险 Ⅳ．期权性风险
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
54．下列关于久期分析的原理的说法中，正确的有(  )。
Ⅰ．久期也称持续期，久期分析即为持续期分析或期限弹性分析
Ⅱ．久期分析是衡量利率变动对整体经济价值的影响
Ⅲ．久期对于财务经理的主要价值在于它是衡量利率风险的直接方法
Ⅳ．久期一定会随着到期时间的增长而增长
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅲ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
55．下列关于现金流分析法的说法中，正确的有(  )。
Ⅰ．当资金来源大于资金使用时，表明投资机构流动性相对充足
Ⅱ．当资金来源小于资金使用时，要考虑资金匮乏可能造成的支付困难及由此产生的流动性风险
Ⅲ．当资金来源小于资金使用时，出现流动性“剩余’，
Ⅳ．当资金来源大于资金使用时，出现资金“剩余”
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅳ
56·在用情景分析法预测流动性风险时，分析最坏情景通常包括(  )等情形。
1．资产负债期限出现错配现象Ⅱ．出现流动性覆盖率在2以下
Ⅲ．金融机构自身问题造成的流动性危机Ⅳ．整体市场危机
A．I、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
57．下列属于证券公司产品的有(  )。
Ⅰ．货币型集合资产管理计划Ⅱ．货币式基金
Ⅲ．短期理财基金Ⅳ．债券逆回购
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
58．债券的收益性主要表现在(  )。
Ⅰ．投资者投入资金没有风险
Ⅱ．投资债券可以给投资者定期带来利息收入
Ⅱ．投资债券可以给投资者不定期带来利息收入
Ⅳ．投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
59·金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为(  )。
Ⅰ．金融远期合约Ⅱ．金融期货
Ⅲ．金融期权Ⅳ．金融互换
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
60．金融债券的发行主体有(  )。
Ⅰ．银行Ⅱ．上市公司
Ⅲ．非银行的金融机构Ⅳ．中央政府
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ
61．证券产品买进时机选择的策略包括(  )。
Ⅰ．谷底买进战略Ⅱ．谷底卖出战略
Ⅲ．高价买进战略Ⅳ．股票的名气周期
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
62．下列关于持有股卖出顺序的说法中，正确的有(  )。
Ⅰ．当投资人在需要资金而想卖出股票时，一般的方法是把正在上涨的股票先卖出，而将下跌的股票留下
Ⅱ．欲将持有股卖出时，应按照当时自己最不愿持有的股票依序处理
Ⅲ．处理所有股的次序为先处理亏损股
A．Ⅰ、Ⅱ Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅲ
63．传统的股票投资理念，主要依据两个投资理论，即为(  )。
Ⅰ．空中楼阁理论Ⅱ．企业基础理论
Ⅲ．市场价值理论Ⅳ．随机理论
A．Ⅰ、Ⅱ
BⅠ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅲ
64．行业轮动的周期包括(  )。
Ⅰ．政策周期Ⅱ．市场周期
Ⅲ．经济周期Ⅳ．盈利周期
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
65．道氏认为价格的趋势主要有(  )。
Ⅰ．长期趋势Ⅱ．短暂趋势
Ⅲ．次要趋势Ⅳ．主要趋势
A．Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅳ
66．选择“双低”股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。所谓“双低”是指(  )。
Ⅰ．低回报率Ⅱ．低市盈率
Ⅲ．低收益率Ⅳ．低市净率
A．Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅳ
67．常用的收益率曲线策略包括(  )。
Ⅰ．子弹式策略Ⅱ．两极策略
Ⅲ．梯式策略Ⅳ．三角形策略
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅳ
68．下列关于指数策略和免疫策略的说法中，正确的有(  )。
Ⅰ．指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格
Ⅱ．指数策略和免疫策略处理利率暴露风险的方式完全相同
Ⅲ．指数策略和免疫策略的区别在于处理利率暴露风险的方式不同
Ⅳ．免疫策略试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
69．在美国债券市场中，机构投资者经常使用的三种综合类债券市场指数为(  )。
Ⅰ.莱恩指数Ⅱ．莱曼兄弟综合指数
Ⅲ．所罗门兄弟投资级债券综合指数Ⅳ．美国内市场指数
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．、Ⅲ、Ⅳ
70．下列关于对冲比率的说法中，正确的有(  )。
Ⅰ．对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率
Ⅱ．对冲比率通常等于Ⅰ
Ⅲ．传统对冲理论中，对冲比率等于l，但其前提是期货的标的资产要完全等同风险资产
Ⅳ．在绝大多数情况下，对冲比率通常不等于l
A．Ⅰ、Ⅲ
B. ⅠⅡ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．、Ⅲ、Ⅳ
71．正态分布一般根据(  )因素决定。
Ⅰ．大量的影响因子
Ⅱ．概率计算
Ⅲ．影响因子的发生概率具有随机性的特征
Ⅳ．各因子的影响力度基本相当
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
72．期现套利的实施步骤包括(  )。
Ⅰ．估算股指期货合约的无套利区间上下边界
Ⅱ．判断是否存在套利机会’
Ⅲ．确定交易规模
Ⅳ．同时进行股指期货合约和股票交易
V．了结套利头寸
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
73．为了控制费用与投资储蓄，从业人员应该建议客户在银行开立的账户有(  )。
Ⅰ．定期投资账户Ⅱ．活期投资账户
Ⅲ．扣款账户Ⅳ．信用卡账户
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
74．下列属于可变现资产的有(  )。
Ⅰ．现金Ⅱ．定期存款
Ⅲ．汽车Ⅳ．房地产
A．Ⅰ、ⅡBⅠ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、ⅣD．Ⅲ、Ⅳ
75．收入支出表内各类项目的占比情况直观地反映了该类收入支出项目的具体结构，下列属于收入支出结构分析的有(  )。
Ⅰ．收入结构分析Ⅱ．应急能力分析
Ⅲ．结余能力分析Ⅳ．生活支出结构分析
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
76．保险的基本原理包括(  )。
Ⅰ．小数法则Ⅱ．大数法则
Ⅲ．风险选择原则Ⅳ．风险分散原则
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
77．人寿保险可以简单划分为(  )。
Ⅰ．普通型人寿保险Ⅱ．年金保险
Ⅲ．财产保险Ⅳ．新型人寿保险
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
78．保险规划的目标包括(  )。、
Ⅰ．储蓄投资Ⅱ．财产安排
Ⅲ．遗产规划Ⅳ．风险保障
A．Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
79．可保利益是指投保人对保险标的具有的法律上承认的利益。可保利益应该符合的要求有(  )。
Ⅰ．必须是法律认可的利益Ⅱ．必须是客观存在的利益
Ⅲ．可以是想象中的利益Ⅳ．必须是可以衡量的利益
A．Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
80．税收规划的原则包括(  )。
Ⅰ．目的性原则Ⅱ．规划性原则
Ⅲ．综合性原则Ⅳ．合法性原则
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

上机题库（一）参考答案及解析

第一套题
一、选择题
1．A。【解析】中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，制定相应的执业规范和行为准则。中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。
2．B。【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。
3．D。【解析】退休期的财务支出除了日常费用外，最大的一块就是医疗保健支出，除了在中青年时期购买的健康保险能提供部分保障外，社会医疗保障与个人储备的积蓄也能为医疗提供部分费用。
4．c。【解析】生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置。也就是说，一个人将综合考虑其即期收入、未来收入、可预期的开支以及工作时间、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在各阶段保持适当的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。
5．c。【解析】特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最优证券组合。
6．A。【解析】时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币的时间价值越明显。
7．c。【解析】单利现值的计算公式为：Pv=FV／(1+r)。式中，PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。将题干中数据代入公式计算可得：PV=10000／(1+5％)=9523．81(元)。
8．c。【解析】根据“72法则”，在现阶段的通货膨胀率为8％时，经计算，预计资金缩减为一半的时间为：72／8=9(年)。
9．A。【解析】期末年金终值的计算公式为：FV=(c/r)[(1+r)^t-l]。式中，FV表示终值，C 表示年金，r表示利率，t表示时间。将题干中数据代入公式计算可得：10000=(c/0.1)X(1+0·1)⁵-1]。解得，年金C约等于1638元。
10．B。【解析】有效年利率EAR的计算公式为：EAR=(1+r／m)^M-l。其中，r表示名义利率，m表示一年内计复利次数。计算可得：EAR=(1+10％／4)⁴-l=10．38％。
11．A。【解析】期末年金终值的计算公式为：FV=(c/r)X[(1+r)^t-1式中，FV表示终值，c表示年金，r表示利率，t表示时间。将题干中数据代入公式，进行计算可得：FV=(10000/0.05)X[(1+0.05)⁷-1]=81420(元)。
12．D。【解析】A项，常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略；B项，证券投资策略按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；C项，战术性投资策略通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。
13．D。【解析】非财务信息是指除客户财务信息以外的与投资规划有关的信息，包括客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等。
14．A。【解析】预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入里的工资和奖金等收入可以根据当地的平均工资水平增长幅度进行预测。有些收入(尤其是股票投资收益)随着市场环境的变化有很大的波动，有必要对这些收入进行重新估计，而不能以上年的数值为参考。对于临时性的收入，从业人员应该根据客户的具体情况进行重新估计。
15．B。【解析】羊群效应就是金融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。
16．B。【解析】客户投资目标的内容可以概括为四方面，即财富积累、财富保障、财富增值和财富分配。其中．财富积累主要讨论的是家庭收支和债务管理。
17．B。【解析】仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。
18．B。【解析】进入成熟期，行业的利润处于较高的水平，但由于较稳定的市场结构、新企业不易进入．风险较低。
19．D。【解析】公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型和稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。选项A、B、C属于寡头垄断
20．A。【解析】上市公司的数量和质量是证券市场供给方的主要影响因素。而上市公司的质量和经济效益状况是影响证券市场供给的最根本因素。
21．B。【解析】完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。
22．B。【解析】K线中涉及的四个价格分别是：开盘价、最高价、最低价和收盘价。其中收盘价最为重要。
23．A。【解析】波浪理论考虑的因素主要有三个方面，可以简单地概括为：形态、比例和时间：这三个方面是波浪理论首先应考虑的，其中又以形态最为重要。
24．A。【解析】当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为“黄金交叉”：
25．A。【解析】曙光初现形态一般出现在下跌市势中，是一种可能见底回升的K线形态
26．B。【解析】债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。
27．D。【解析】汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致投资者金融资产发生损失的风险：汇率波动取决于外汇市场的供求状况，主要包括国际收支、通货膨胀率、利率政策、汇率政策、市场预期以及投机冲击等，以及各国国内的政治、经济等多方面因素。
28．D。【解析】流动性风险监管指标包括净稳定资金率和流动性覆盖率。
29．B。【解析】证券产品选择的目标有：(1)取得收益。投资者将剩余资金灵活的运用：(2)降低风险。证券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。(3)本金保障。投资者通过投资保存资本或者资金的购买力：(4)资本增值二投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。
30．B。【解析】银行产品包括活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。货币式基金属于证券基金管理公司产品。
31．A。【解析】金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。
32．D。【解析】依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性。
33．C。【解析】从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。
34．A。【解析】一般买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认，认同程度大，成交量大；认同程度小，成交量小。双方的这种市场行为反映在价、量上就往往呈现出这样的一种趋势：价升量增、价跌量减。