2017年基金从业证券投资基金基础知识真题试卷五(3)

B．做市商可以起到维持证券价格稳定的作用
C．做市商不需要准备可交易资金和证券即可做市
D．做市商的利润来源于交易佣金
81．下列不属于债券基金投资风险的是(   )。
A．利率风险
B．提前赎回风险
C．信用风险
D．汇率风险
82．流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会(   )。
A．增大流动比率
B．降低流动比率
C．降低营运资金
D．增大营运资金
83．AIFMD自(   )起开始实施。
A．2004年2月1313
B．2011年7月1日
C．2013年7月2213
D．2014年7月22日
84．在证券衍生工具基金中，(   )管理费率一般最高。
A．认股权证基金
B．股票基金
C．债券基金
D．货币市场基金
85．基金与券商签订交易单元租用合同，向券商支付的费用中不包括(   )。
A．担保费
B．过户费
C．交易佣金
D．证管费
86．下列关于封闭式基金交易规则的说法不正确的是(   )。
A．封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10％的涨跌幅限制
B．封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则
C．买入与卖出封闭式基金单笔最大数量应低于100万份
D．封闭式基金的申报价格最小变动单位为1元
87．依据证券投资法规规定，我国封闭式基金的募集期限为(   )。
A．1个月
B．2个月
C．3个月
D．4个月
88．在同一风险水平下能够令期望投资收益率(   )的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险(   )的资产组合形成了有效市场前沿线。
A．最小；最大
B．最大；最大
C．最大；最小
D．最小；最小
89．基金的财务会计报告通常不包括(   )。
A．年报
B．季报
C．周报
D．月报
90．关于基金会计报表分析，以下表述错误的是(   )。
A．基金份额变动分析是开放式基金特有的内容
B．可以评价基金过往的投资管理能力
C．分红能力分析是其比较特殊的内容
D．与普通企业会计报表分析的内容没有差异
91．基金资产估值是指通过对基金所拥有的(   )按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A．全部资产
B．净资产
C．全部资产及所有负债
D．负债
92．CAPM模型的主要思想是(   )。
A．只要承担风险，均能够获得收益补偿
B．只有在超出一定的基础上，才能够获得收益补偿
C．只有系统性风险才能获得收益补偿
D．只有非系统性风险才能得到收益补偿
93．下列(   )不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。
A．分公司
B．代表处
C．子公司
D．办事处
94．下列关于UCITS基金投资禁止事项，说法错误的是(   )。
A．一般情况下，基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响
B．基金不得持有贵金属或其证书
C．基金管理人可以代表基金作担保人
D．基金托管人无权代表基金借款
95．在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为(   )。
A．场内认购和场外认购
B．集体认购和个人认购
C．公开认购和私人认购
D．有偿认购和无偿认购
96．(   )年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A．2008年
B．2009年
C．2010年
D．2011年
97．在无保证债券中，受偿等级最高的是(   )，这也是公司债的主要形式。
A．优先无保证债券
B．优先次级债券
C．次级债券
D．劣后次级债券
98．关于沪港通，以下表述错误的是(   )。
A．沪港通分为沪股通和港股通两部分
B．沪港通试点2014年4月10日开始实施
C．沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位
D．沪港通只能实现规定范围内的上海证券交易所上市的股票
99．境内一家A基金管理公司，其经营证券投资基金管理业务已满4年，最近一年净资产为人民币1．8亿元；在本年最后一个季度末资产管理规模为82亿元人民币，管理等值外汇资产46亿元人民币。若A公司近期要申请QDII资格，需满足哪些条件?(   )
A．需继续经营证券投资基金管理业务1年，公司净资产增加0．2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加52亿元人民币或等值外汇资产
B．公司净资产增加0．2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产
C．公司净资产增加3．2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加22亿元人民币或等值外汇资产
D．需继续经营证券投资基金管理业务2年，公司净资产增加3．2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产
100．国际证监会组织认为，(   )的监管，是对政府监管的有益补充，其对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高。
A．基金管理人内部
B．社会公众
C．基金业行业自律组织
D．其他金融行业

真题试卷(五)参考答案及解析
1．A【解析】AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。
2．C【解析】一支UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或0TC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20％。
3．D【解析】除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。
4．B【解析】经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。
5．A【解析】本题题干为相关性的阐述，说法正确。
6．C【解析】投资债券的风险可以划分为6大类：①信用风险；②利率风险；③通胀风险；④流动性风险；⑤再投资风险；⑥提前赎回风险。
7．A【解析】人民币合格境外机构投资者，简称为RQFII。
8．C【解析】股票可以依法自由的进行交易，体现了股票流动性的特征。
9．D【解析】短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行(信用发行)，通过市场招标确定发行利率。
10．B【解析】一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
11．A【解析】研究和发现股票的内在价值，并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
12．C【解析】标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。
13．D【解析】市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的。这一假定意味着每个投资者都不能对市场定价造成显著影响，他们都是价格接受者。
14．C【解析】融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。
15．A【解析】该基金在这段时间内的时间加权收益率={(1．8976×1．7886)÷[1．4848×(1．8976-0．275)]-1}×100％=40．87％。
16．C【解析】市销率反映的是单位销售收入反映的股价水平。
17．D【解析】市销率=股票市价÷销售收入。
18．B【解析】短期融资券是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。
19．B【解析】政府债券是按照发行主体对债券的分类。
20．C【解析】欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
21．A【解析】修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
22．C【解析】发生的基金运作费影响基金份额净值小数点后第4位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
23．D【解析】UCITS指令的管辖中，东道国可以在基金销售及信息披露方面行使管辖权。24．C【解析】选项A、B、D属于QDII基金不得从事的行为。
25．A【解析】股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。
26．A【解析】该国债的内在价值=100 X(1-90÷360×3．82％)=99．045(元)。
27．D【解析】期货市场的交易制度有：①保证金制度；②盯市制度；③交割制度；④对冲平仓制度。
28．B【解析】本题比较主动策略和被动策略，题干说法正确。
29．A【解析】股价指数编制方法有：①完全复制；②抽样复制；③优化复制。
30．B【解析】经营风险不属于市场风险。
31．B【解析】选项A、C、D都可以用来反映股票基金风险的。
32．A【解析】基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。