2018银行从业资格考试 个人理财（中级）考点精华汇总(6)

2、客户持有产品情况
常见产品：
分析存在问题
　　1）是否满足需求
　　2）保费承担能力
3、客户保费支出预算
　　（1）倍数法则“双十”法则
　　（2）生命价值法—单身客户
　　（3）遗属需求法—家庭客户
生命价值法
【案例】郑先生今年35岁，预计60岁退休，现在税后年净收入20万元，个人年消费支出10万元，考虑货币的时间价值，预期当前收入增长率5％，通货膨胀率4％，贴现率为6％，按照生命价值法，
1．未来收入的现值：
未来收入实际折现率R=（1+6％）／（1+5％）-1
                   =0.9524％
FV=0，PMT=20，n=25，期末年金，
PV=443.0663（万元）
2．未来支出的现值：
未来支出实际折现率R”=（1+6％）／（1+4％）-1
                     =1.9231％
FV=0，PMT=10，n=25，期初年金，
PV=200.7978（万元）
郑先生未来25年的净收入为443.0663-200.7978=242.2685（万元）
　　按照生命价值法，郑先生需要寿险保额为242.2685万元。
遗属需求法
【案例】郑先生今年35岁，郑太太今年30岁，有一个儿子今年8岁。二人税后年收入为30万元，其中先生20万元，太太10万元；家庭年支出为22万元，其中先生个人支出10万元；有一套当前价值90万元的房子，房贷余额为50万元，另有储蓄存款10万元。郑先生的家庭理财目标主要有三个，一是为儿子准备20万元教育金；二是早日还清房贷；三是两人打算准备50万元资金，退休时使用，另外再保留7万元应急备用金。假设郑太太还有25年退休，现根据遗属需求法计算郑先生的寿险保额需求： 
第一步，确定理财目标：
理财目标的现值情况如下：

理财目标	现值（元）
应急备用金	70000
子女教育金	200000
房贷还清	500000
养老基金	500000

第二步，基本参数假设（根据国民经济运行状况和国家官方网站合理估测）

基本参数	数值
贴现率	6%
通货膨胀率	4%
收入增长率	5%

第三步，明确家庭现有资产状况和未来开支情况：
（1）家庭现有资产状况简列如下

资产	数值（元）
存款	100000
住房	900000

（2）对郑先生的保险保障需求必须考虑若郑先生的收入中断，遗属未来的收入能否满足支出的要求。
首先计算郑太太未来收入的现值：
收入实际折现率R=（1+6％）／（1+5％）-1=0.9524％
FV=0，PMT=10，n=25，期末年金，
PV=221.5331（万元）
假设郑先生身故，那么家庭未来支出的现值：
支出实际折现率R”=（1+6％）／（1+4％）-1
                 =1.9231％
FV=0，PMT=12，n=25，期初年金，
PV=240.9574（万元）
郑太太退休前生活费用缺口为240.9574-221.5331
=19.4243（万元）
第四步，计算郑先生的保险保障需求：

项目	金额（元）
应急备用金	70000
子女教育金	200000
房贷还清	500000
养老基金	500000
遗属生活费用	194243
合计	1464243
减：现有资产	-1000000
郑先生保险保额	464243

4、根据数据配置产品（教材没有）