2017年初级银行从业《个人理财》真题精选含答案解析(三)(8)

14．ABCE。【解析】年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。
15．ABCDE。【解析】在实际理财业务过程中，商业银行往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为进取型、成长型、平衡型、稳健型和保守型五种类型。
16．ABD。【解析】递延年金终值与递延期无关，因此递延年金终值的计算不需要考虑递延期。递延年金是指第一次等额收付发生在第二期或第二期以后的年金。
17．AE。【解析】企业法人是指以盈利为目的，独立从事商品生产和经营活动的法人。因此，A、E项属于企业法人。
18．CD。【解析】财富分配包含税务安排和遗产分配。
19．ABCDE。【解析】除银行外，证券公司、基金公司、信托公司、保险公司以及一些独立的投资理财公司(如第三方理财公司等)等其他金融机构也为个人客户提供理财服务。
20．ABCE。【解析】优先股的股份可以转让。
21．BCDE。【解析】通过收入支出表，可以得出财务报表的各种比率：结余比率、投资与净资产比率、清偿比率、负债比率、负债收入比率、流动性比率等。每种比率都从不同方面反映了客户的财务状况及相关信息，理财师就可以通过这些比率，来了解客户的理财偏好，再结合其他的众多因素，制定出科学合理的理财方案来。
22．DE。【解析】债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。
23．BCE。【解析】货币之所以具有时间价值．主要是因为以下三点：(1)现在持有的货币可以用作投资，从而获得投资回报。(2)货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低。(3)未来的投资收入预期具有不确定性。
24．ABE。【解析】债务人或者第三人有权处分的下列财产可以抵押：(1)建筑物和其他土地附着物。(2)建设用地使用权。(3)以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权二(4)生产设备、原材料、半成品、产品。(5)正在建造的建筑物。(6)交通运输工具。(7)法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。
25．ABCDE。【解析】影响客户风险承受能力的因素有：(1)年龄。(2)受教育情况。(3)收入、职业和财富规模。(4)资金的投资期限。(5)理财目标的弹性。(6)主观风险偏好。(7)其他影响因素，如客户的性别、家庭情况和就业状况等。
26．ABDE。【解析】年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不问断、金额相等、方向相同的一系列现金流。
27．ABCDE。【解析】商业银行应当对个人理财业务实行全面、全程风险管理。个人理财业务的风险管理，既应包括商业银行在提供个人理财顾问服务和综合理财服务过程中面临的法律风险、操作风险、声誉风险等主要风险，也应包括理财计划或产品包含的相关交易工具的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险。
28．ABD。【解析】C项，期权费是在购买期权合约时付清的。E项，外汇期权是一种现货期权。
29．BDE。【解析】目前银行代理国债的种类有三种：凭证式国债、电子式储蓄国债和记账式国债。
30．ABCD。【解析】家庭的生命周期一般可分为形成期、成长期、成熟期以及衰老期四个阶段。
31．AB。【解析】对于一个投资项目，如果净现值NPV>0，表明该项目在r的回报率要求下是可行的，且NPV越大，投资收益越高；如果净现值NPV<0，表明该项目在r的回报率要求下是不可行的。
32．ABCDE。【解析】基金的特点包括：(1)集合理财，专业管理。(2)严格监管，信息透明。(3)组合投资，分散风险。(4)利益共享，风险共担。(5)独立托管，保障安全。
33．ABCE。【解析】根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、利率／债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。
34．BC。【解析】同业拆借是指银行等金融机构之间相互借贷，以调剂资金余缺。银行与非银行金融机构为同业拆借市场的参与者。
35．ACDE。【解析】理财产品销售文件应当包含专页客户权益须知，客户权益须知应当至少包括以下内容：(1)客户办理理财产品的流程。(2)客户风险承受能力评估流程、评级具体含义以及适合购买的理财产品等相关内容。(3)商业银行向客户进行信息披露的方式、渠道和频率等。(4)客户向商业银行投诉的方式和程序。(5)商业银行联络方式及其他需要向客户说明的内容。
36．ABCE。【解析】实际利率=(1+12％／2)²-1=12．36％，实际利率大于名义利率。
37．ABCDE。【解析】总体来看，货币市场的特征有以下几点：(1)低风险、低收益。(2)期限短、流动性高。(3)交易量大、交易频繁。
38．BCDE。【解析】宣传材料指商业银行为宣传推介理财产品向客户分发或者公布，使客户可以获得的书面、电子或其他介质的信息，包括：(1)宣传单、手册、信函等面向客户的宣传资料。(2)电话、传真、短信、邮件。(3)报纸、海报、电子显示屏、电影、互联网等以及其他音像、通讯资料。(4)其他相关资料。
39．AD。【解析】当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫做看涨期权。当人们预期某种标的资产的未来价格下跌时购买的期权，叫做看跌期权。
40．ABCD。【解析】复利与年金表：优点是简单，效率高；缺点是计算答案不够精准。
三、判断题
1．B。【解析】同样的期限和利率，按复利计算的终值不一定大于按单利计算的终值。
2．A。【解析】16周岁以上不满18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人。
3．A。【解析】根据《中华人民共和国保险法》，银行从事保险代理业务，须与保险公司签订代理协议，下辖各级经营机构开办保险代理业务，必须取得保险监督管理机构颁发的“保险兼业代理业务许可证”。
4．A。【解析】题干表述正确。
5．A。【解析】再投资风险也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险。
6．A。【解析】题干表述正确。
7．A。【解析】题干表述正确。
8．B。【解析】同业拆借是指银行等金融机构之问相互借贷，以调剂资金余缺。同业拆借利率的形成机制分两种：一种是由拆借双方当事人协定，这种机制下形成的利率主要取决于拆借双方拆借资金的愿望的强烈程度，利率弹性较大；另一种是借助中介人经纪商，通过公开竞价确定，这种机制下形成的利率主要取决于市场拆借资金的供求状况，利率弹性较小。
9．A。【解析】投资顾问在理财产品中所提供的顾问服务内容主要包括：提供投资原则和投资理念建议；提供投资策略建议；提供投资组合建议；提供投资计划建议；提供具体投资建议以及约定的其他投资顾问服务。
10．B。【解析】永续年金有现值无终值。
11．A。【解析】题干表述正确。
12．A。【解析】个人年度总额内购汇、结汇，可以委托其直系亲属代为办理；超过年度总额的购汇、结汇以及境外个人购汇，可以按本细则规定，凭相关证明材料委托他人办理。
13．B。【解析】基金认购是指投资者在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为。基金申购是指投资者在基金存续期内基金开放日申请购买基金份额的行为。
14．A。【解析】因保险经纪人在办理保险业务中的过错，给投保人、被保险人造成损失的，由保险公司承担赔偿责任。
15．B。【解析】一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；反之则相反。