2018年证券从业考试保荐代表人机考真题解析（4）

　1、根据《上市公司收购管理办法》，下列哪些主体应当聘请财务顾问出具相关专业意见：(不定项选择)：

　　A.收购人，拟以要约方式收购上市公司已发行股份的5%。

　　B.收购人，拟以要约方式收购上市公司已发行股份的35%。

　　C.被收购上市公司董事会，收购人拟以要约方式收购该公司已发行股份的33%。

　　D.被收购上市公司的独立董事，该公司的管理层拟收购该公司已发行股份的33%。

　　E.收购人，拟以协议方式收购上市公司已发行股份的15%，成为该公司第一大股东。

　　参考答案：A、 B、 C、 D

　　解析：《上市公司收购管理办法》：

　　第三章 要约收购

　　第二十三条 投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约(以下简称全面要约)，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约(以下简称部分要约)。

　　第二十四条 通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

　　第二十五条 收购人依照本办法第二十三条、第二十四条、第四十七条、第五十六条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%。

　　第二十六条 以要约方式进行上市公司收购的，收购人应当公平对待被收购公司的所有股东。持有同一种类股份的股东应当得到同等对待。

　　第二十七条 收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款;以依法可以转让的证券(以下简称证券)支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择。

　　第二十八条 以要约方式收购上市公司股份的，收购人应当编制要约收购报告书，并应当聘请财务顾问向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报派出机构，通知被收购公司，同时对要约收购报告书摘要作出提示性公告。