2017《全国期货从业资格考试：期货投资分析》 全真模拟题2

《全国期货从业资格考试：期货投资分析》
全真模拟题2
一、单项选择题(共30题，每小题1分，共30分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.下列市场中，在(   )更有可能赚取超额收益。
A.成熟的大盘股市场
B.成熟的债券市场
C.创业板市场
D.投资者众多的股票市场
2.当资产组合的结构比较复杂时，使用(   )来计算VaR在算法上较为简便。
A.解析法
B.图表法
C.模拟法
D.以上选项均不正确
3.期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的(   )。
A.T+0交易
B.保证金机制
C.卖空机制
D.高敏感性
4.期货交易是对抗性交易，在不考虑期货交易外部经济效益的情况下，期货交易是(   )。
A.增值交易
B.零和交易
C.保值交易
D.负和交易
5.美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数(   )即表明制造业生产活动在收缩。
A.低于57％
B.低于50％
C.在50％和43％之间
D.低于43％
6.在熊市阶段，投资者一般倾向于持有(   )证券，尽量降低投资风险。
A.进攻型
B.防守型
C.中立型
D.无风险
7.在资产组合理论模型里，证券的收益和风险分别用(   )来度量。
A.数学期望和协方差
B.数学期望和方差
C.方差和数学期望
D.协方差和数学期望
8.使用支出法计算国内生产总值(GDP)是从最终使用的角度衡量核算期内货物和服务的最终去向，其核算公式是(   )。
A.最终消费+资本形成总额+净出口+政府购买
B.最终消费+资本形成总额+净出口-政府购买
C.最终消费+资本形成总额-净出口-政府购买
D.最终消费-资本形成总额-净出口-政府购买
9.如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是(   )。
A.合成指数基金
B.增强型指数基金
C.开放式指数基金
D.封闭式指数基金
10.常用定量分析方法不包括(   )。
A.平衡表法
B.统计分析方法
C.计量分析方法
D.技术分析中的定量分析
11.当前，沪深300成长指数涨幅较沪深300价值指数大，银行间市场同业拆借利率逐步走高，则可以推测当前市场状况是(   )。
A.经济滞涨、货币政策从紧
B.经济衰退、货币政策宽松
C.经济繁荣、货币政策从紧
D.经济复苏、货币政策宽松
12.套期保值有两种止损策略，一个策略需要确定正常的基差幅度区间；另一个需要确定(   )。
A.最大的可预期盈利额
B.最大的可接受亏损额
C.最小的可预期盈利额
D.最小的可接受亏损额
13.在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是(   )。
A.价格以趋势方式演变
B.市场行为涵盖一切信息
C.历史会重演
D.市场是弱势有效的市场
14.如果美元指数报价为85.75，则意味着与1973年3月相比，美元对一揽子外汇货币的价值(   )。
A.升值12.25％
B.贬值12.25％
C.贬值14.25％
D.升值14.25％
15.对于金融机构而言，假设期权的v=0.5658元，则表示(   )。
A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1％时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。
B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1％时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。
C.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1％时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失
D.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1％时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失
16.(   )是决定期货价格变动趋势最重要的因素。
A.经济运行周期
B.供给与需求
C.汇率
D.物价水平
17.临近到期日时，(   )会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。
A.虚值期权
B.平值期权
C.实值期权
D.以上都是
18.期货现货互转套利策略执行的关键是(   )。
A.随时持有多头头寸
B.头寸转换方向正确
C.套取期货低估价格的报酬
D.准确界定期货价格低估的水平