南方融尚再融资主题精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要（最新发布）(12)

再融资包括发行可转换债券、配股、定向增发股票和公开增发股票等模式，再融资主题证券分为再融资主题债券与再融资主题股票，其中再融资主题债券为可转换债券，再融资主题股票为目前具有存续的可转换债券的上市公司、处于再融资进程中或再融资完成但在一定期限内的上市公司。具体而言，本基金再融资证券备选库包括：

1）可转换债券

2）目前具有存续的可转换债券的上市公司；

3）已发布再融资公告，但尚未实施的上市公司；

4）已经完成再融资，增发或获配的股票在增发或配股结束后不超过 12 个月的上市公司，或增发或获配限售期结束后不超过 12 个月的上市公司。

本基金将根据再融资用途、再融资对象、再融资进程等多种因素，结合债券、股票等投资策略，精选再融资主题证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

3、债券投资策略

（1）可转换债券投资策略

本基金可投资于可转债债券、可分离交易可转债、可交换债券以及其他含权债券等，该类债券赋予债券投资者某种期权，比普通债券投资更加灵活。本基金将综合研究此类含权债券的债券价值和权益价值，债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况及公司治理等因素；权益价值方面仔细开展对含权债券所对应个股的价值分析，包括估值水平、盈利能力及未来盈利预期，对盈利能力或成长性较好的行业和上市公司进行重点关注，此外还需结合对含权条款的研究综合判断内含期权的价值。子策略包括但不限于：

1）个券精选策略