2018年9月基金从业《证券投资基金》练习及解析9

1.用来评估证券或投资组合系统性风险的，反映投资对象对市场变化的敏感度的指标是()。

A.最大回撤

B.下行风险

C.标准差

D.贝塔系数

2.下列不属于目前常用的风险价值估值方法的是()。

A.历史模拟法

B.回归分析法

C.参数法

D.蒙特卡洛模拟法

3.当贝塔系数()，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

A.大于1

B.小于0

C.小于1

D.大于0

4.截至2017年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值10亿元，前十大重仓股票投资总市值3.7亿元。则该基金的前十大重仓股占比为()。

A.50%

B.20.56%

C.55.56%

D.37%

5.在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对资产组合造成潜在最大损失，用来描述这个潜在最大损失的名词是()。

A.风险价值

B.跟踪误差

C.风险敞口

D.最大回撤

1.答案：D

解析：贝塔(β)系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

2.答案：B

解析：目前常用的风险价值估值方法主要有三种，即参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。

3.答案：A

解析：当贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

4.答案：D

解析：前十大重仓股占比=前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100%=3.7/10 ×100%=37%。

5.答案：A

解析：风险价值(VaR)，亦称风险收益、在险价值、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时资产组合所面临的潜在最大损失。