2018年9月基金从业《证券投资基金》练习及解析8

1.做市商制度也被称为()。

A.市场交易

B.场内交易

C.网上交易

D.柜台交易

2.指令驱动的成交原则不包括()。

A.价格优先原则

B.时间优先原则

C.交割最优原则

D.成交量最大原则

3.某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元。以150元的价格买入200股某股票。在不考虑融资利息费用的情况下，投资者需要追加的担保的条件是该股票股价跌破()元。

A.75

B.97.5

C.112.5

D.90

4.用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其应在上海证券交易所上市交易超过()个月。

A.1

B.2

C.3

D.6

5.常见的算法交易策略有()。

Ⅰ 成交量加权平均价格算法

Ⅱ 时间加权平均价格算法

Ⅲ 跟量算法

Ⅳ 执行缺口算法

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

1.答案：D

解析：做市商制度也被称为柜台交易(OTC)，因为早期的证券交易是在做市商办公室的柜台完成的。

2.答案：C

解析：指令驱动的成交原则如下：(1)时间优先原则。(2)价格优先原则。(3)在某些特定情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。

3.答案：B

解析：上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%。维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和)。则有：130%=(市价×200)/15000，市价=97.5(元)。

4.答案：C

解析：上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，应符合的条件之一为在上海证券交易所上市交易超过3个月。

5.答案：D

解析：常见的算法交易策略有成交量加权平均价格算法、时间加权平均价格算法、跟量算法和执行缺口算法。