4月基金从业考试《证券投资基金》考前冲刺练习及答案解析7

1.()是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

2.下列不属于系统性风险特点的是()。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

3.下列关于风险与收益关系的说法中，错误的是()。

A.风险与收益常常是相伴而生的

B.高风险意味着高预期收益

C.低风险意味着低预期收益

D.风险和收益是呈负相关的

4.马可维茨用来衡量投资者所面临的可能收益与预期收益偏离程度的指标是(  )。

A.收益率的高低

B.收益率低于期望收益率的频率

C.收益率为负的频率

D.收益率的方差

5.不属于债券投资组合构建内容的是( )。

A.考虑信用期限结构

B.考虑利率期限结构

C.考虑通货膨胀率的变化

D.考虑债券高频交易

答案及解析

1.答案：A

解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险。当然，在一定范围内不可分散的风险有可能在一个更大的范围内分散化。

2.答案：C

解析：系统性风险包括如下几个特点：由同一个因素导致大部分资产的价格变动;大多数资产价格变动方向往往是相同的;无法通过分散化投资来回避。

3.答案：D

解析：在金融市场上，风险与收益常常是相伴而生的。高风险意味着高预期收益，而低风险意味着低预期收益。这是由投资者回避风险的特征所决定的。投资产品的风险越大，那么相应的风险报酬也应当越大。这样，市场上各种投资产品才会形成供求平衡的市场均衡状态。

4.答案：D

解析：投资组合的两个相关的特征是：①具有一个特定的预期收益率;②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。

5.答案：D

解析：是否要进行高频交易属于交易策略的问题，不属于投资组合构建的内容。