2018年初级会计职称《初级会计实务》高频考点：第七章管理会计基础(5)

（3）年偿债基金
　　年偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额形成的存款准备金。也就是为使年金终值达到既定金额的年金数额（即已知终值F_A，求年金A），在普通年金终值公式中解出A，这个A就是年偿债基金。


【例7-8】某贫困大学生拟在毕业3年后还清10 000元助学贷款，从现在起每年年末等额存入银行一笔款项。假设银行利率为3%，则每年需存入多少元？已知（F/A，3%，3）=3.0909。
　　
由上述计算可知：（1）偿债基金和普通年金终值互为逆运算；（2）偿债基金系数和普通年金终值系数互为倒数。
（4）年资本回收额
年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本的金额。年资本回收额的计算实际上是已知普通年金现值P_A，求年金A。

式中， 称为“资本回收系数”，记作（A/P，i，n）。
【例7-9】某企业借得1 000万元的贷款，在10年内以年利率12%等额偿还，则每年应付的金额为多少?已知（P/A，12%，10）=5.6502。
　　
=1 000×
=1 000×1/（P/A，12%，10）
=1 000/5.6502
≈176.98（万元）
　　由上述计算可知：（1）年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；（2）资金回收系
数与普通年金现值系数互为倒数。
（三）名义利率与实际利率
1.一年多次计息时的名义利率与实际利率
　　如果以“年”作为基本计息期，每年计算一次复利，这种情况下的实际利率等于名义利率。如果按照短于一年的计息期计算复利，这种情况下的实际利率高于名义利率
　　名义利率与实际利率的换算关系如下：
　　i=（1+r/m）^m-1
　　式中，i为实际利率，r为名义利率，m为每年复利计息次数。
【例7-10】年利率为12%，按季复利计息，试求实际利率。
　　i=（1+r/m）^m-1
　　 =（1+12%/4）⁴-1
　　 =1.1255-1
　　 =12.55%
2.通货膨胀情况下的名义利率与实际利率
　　名义利率，是央行或其他提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率
　　即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率，其包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实名义利率与实际利率之间的关系为：1+名义利率=（1+实际利率）x（1+通货膨胀率），所以，实际利率的计算公式为：

【例7-11】某年我国商业银行一年期存款年利率为3%，假设通货膨胀率为2%，则实际利率为多少？
　　实际利率=（1+3%）/（1+2%）-1=0.98%
　　如果上例中通货膨胀率为4%，则：
　　实际利率=（1+3%）/（1+4%）-1=-0.96%