2018年9月基金从业《证券投资基金》练习及解析23

1.下列关于指数基金的跟踪误差，描述正确的是( )。

A.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

B.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

C.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高

2.下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是( )。

A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险

B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

3.下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是( )。

A.高久期高信用债券基金

B.高久期低信用债券基金

C.低久期高信用债券基金

D.低久期低信用债券基金

4.下列关于预期损失的说法错误的是()。

A. 信用风险预期损失是商业银行已经预计到将会发生的损失

B.是信用风险损失分布的方差

C.等于预期损失率与资产风险敞口的乘积

D. 等于借款人的违约概率、违约损失率与违约风险暴露三者的乘积

5.已知两种股票A、B的β系数分别是0.75、1.10，某投资者对这两种股票投资的比例分别是40%和60%，则该证券组合的β系数是()。

A.1.85

B.0.88

C.0.96

D.0.926

答案解析

1.答案：B

解析：本题答案为选项B，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高;跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。选项ACD说法错误。

2.答案：D

解析：D项说法错误，一般而言，货币基金是风险很小的投资方式，是短期投资的良好选择。

3.答案：B

解析：久期越长，利率风险越高，信用越低，信用风险越高，由此判断选B。

4.答案：B

解析：选项B说法错误：预期损失是信用风险损失分布的期望。

5.答案：C

解析：此题考察的是有关贝塔系数的相关内容，答案是C选项，贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小,资产组合的β系数=0.75× 40%+1.10×60%=0.96。