2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》模考押题一(6)

A．基金的分红情况
B．基金的申购和赎回
C．基金的资产回报率
D．基金的收入回报率
【答案】B
【解析】ABCD四项均为影响期末基金资产净值的因素，期末基金单位资产净值=期末基金资产净值/期末基金单位总份额。其中基金份额的申购、赎回不影响基金单位资产净值。
47.时间加权收益率的计算公式的前提假定是（　　）。
A．红利发放后立即存入银行
B．红利发放后立即以无风险利率投资
C．红利发放后立即对本基金进行再投资
D．以上均不正确
【答案】C
【解析】假定红利发放后立即对本基金进行再投资，且红利以除息前一日的单位净值为计算基准立即进行再投资，分别计算每次分红期间的分段收益率，考察期间的时间加权收益率可由分段收益率连乘得到3
48.某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率为（　　）。
A．9.77%
B．15.00%
C．18.00%
D．26.23%
【答案】D
【解析】前6个月的收益率为15%；后6个月的收益率=[118-50-50（1+15%）]/[50+50×（1+15%）]=9.77%
时间加权收益率=（1+15%）x（1+9.77%）-1=26.23%。
49.下列关于基金业绩比较基准的说法有误的是（　　）。
A．基金业绩比较基准的选取是多样化的
B．基金的收益与比较基准之间的差异可用于业绩评估
C．事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引
D．基金业绩比较基准的选择是固定不变的
【答案】D
【解析】业绩比较基准的选取服从于投资范围。如果一个基金的目标是投资特定市场或特定行业，就可以选取该市场或行业指数。此外，也可以选取几个指数的组合作为一个基金的业绩比较基准，混合型的公募基金经常选取这样的业绩比较基准。
50.货银对付原则是指（　　）。
A．在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额
B．清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算
C．只有同一清算期内且同种证券才能合并计算
D．在办理资金交收的同时完成证券的交割
【答案】D
【解析】货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。
51.A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为（　　）日的16：00。
A．T+0
B．T+1
C．T+3
D．T+6
【答案】B
【解析】A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日的16：00。在最终交收时点，由中国结算公司沪、深分公司进行证券交收和资金清算。
52.在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（　　）。
A．每笔结算只计其应收、应付款项
B．证券或资金的交收责任
C．证券交付时双方可给付资金
D．担当买卖双方结算交易对手
【答案】B
【解析】证券和资金结算实行分级结算原则。实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。
53.沪深证券交易所内清算与交收的原则不包括（　　）。
A．分级结算原则
B．货银对付原则
C．净额清算原则
D．次日交收原则
【答案】D
【解析】沪深证券交易所的证券清算与交收原则包括：①净额清算原则；②共同对手方制度；③货银对付原则；④分级结算原则。
54.关于托管资产的场内资金清算模式，下列表述不正确的是（　　）。
A．托管人结算模式是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算的模式
B．托管人结算模式的前提条件是托管资产进行场内交易须通过专用交易单元
C．单一客户资产管理计划、信托计划采用券商结算模式
D．当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用托管人结算模式
【答案】D
【解析】D项，由于相关交易制度或交易成本等因素的限制，当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用券商结算模式（QFII基金除外），证券公司作为托管资产的经纪人，代理进行场内交易、提供证券经纪服务。