基金从业资格证券投资基金基础知识章节题库（6-26章）汇总（新版大纲）(8)

5.股票交易过程中的隐性成本不包括（　　）。
A．市场冲击
B．机会成本
C．买卖价差
D．印花税
考呗答案：D
考呗解析：隐性成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用和机会成本等。印花税属于显性成本。
第十四章  投资风险的管理与控制
1.证监会发布的《货币市场基金监督管理办法》中规定：当货币市场基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于5%且偏离度为负时，基金管理人应当对当日单个基金份额持有人申请赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请征收1%的强制赎回费用，并将上述赎回费用全额计入基金财产。之所以有此规定，是为了应对（　　）。
A．购买力风险　　　　　　B．流动性风险
C．信用风险　　　　　　　D．利率风险
考呗答案：B
考呗解析：该规定为了应对赎回风险，所以属于流动性风险。
2.关于最大回撤，以下表述错误的是（　　）。
A．不同投资组合在不同时间期限内的最大回撤不具有可比性
B．投资的期限越长，最大回撤可能越大
C．最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失
D．投资组合的风险越高，最大回撤一定越大
考呗答案：D
考呗解析：投资组合的风险越高，只能说明投资组合价格波动预期越大。
3.某基金A在持有期为12个月、置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为-5%，则以下表述正确的是（　　）。
A．该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%
B．该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%
C．该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%
D．该基金在12个月中的最大损失为5%
考呗答案：A
考呗解析：略。
4.如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将（　　）；当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将（　　）。
A．减少1%；增加1%
B．增加1%；减少1%
C．减少5%；增加5%
D．增加5%；减少5%
考呗答案：D
考呗解析：根据久期的定义，债券价格的变化约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反，因此，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加5%；当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将减少5%。
5.关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（　　）。
A．混合型基金的投资风险高于股票型基金
B．混合型基金的预期收益高于股票型基金
C．混合型基金的预期收益低于债券型基金
D．混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例
考呗答案：D
考呗解析：混合型基金的投资风险及收益一般低于股票型基金，高于债券型基金。
6.关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是（　　）。
I．货币基金面临挤兑风险
II．货币基金面临期限错配风险
A．I　　　　　　　 B．I、II都不对
C．II　　　　　　　D．I、II
考呗答案：D
考呗解析：货币基金面临的风险：一方面，部分货币基金承诺投资人兑付方式为T＋0，当出现市场不乐观时极易出现挤兑风险；另一反面，货币基金内部也可能出现期限错配问题。
7.下列关于指数基金的跟踪误差，描述正确的是（　　）。
A．跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低
B．跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
C．跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
D．跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高
考呗答案：B
考呗解析：作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。
第十五章  基金业绩评价
1.投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（　　）。
A．利息收益和价差收益
B．股息和红利
C．投资收益和股息收益
D．资产回报和收入回报
考呗答案：D
考呗解析：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的増加/减少；而收入回报包括分红、利息、租金等。